在情緒可以影響你之前做出大組合決定
的確，這聽起來可能聽起來很陳腐，但投資政策聲明並不是一種你可以擺脫的創造性寫作練習 - 這是一件嚴肅的事情。 例如：如果您積累了嚴重的財富，那麼您可能會建立一個單獨管理的賬戶，而不是通過共同基金或指數基金進行投資 。
您要做的第一件事就是與監管您資產的公司的代表坐下來，一起填寫他們所用的投資政策聲明，以便在他們購買時在內部指導他們的決策過程或為您出售投資。
拿出一張紙，拿起一支筆，準備記下幾張紙條。 在接下來的幾天和一周中考慮這些事情，然後放下時間來實際完成最終的投資政策聲明，您每季度，半年，每年或每兩年審核一次，以確保您仍處於正軌。
當你平靜下來，整個世界有序時，通過做出決定，當街上流血時，你不會像流浪者一樣誘惑流言，電視記者對道瓊斯工業平均指數和標準普爾500指數崩盤時正在氣喘吁籲地尖叫。
定義你的目標
準確地說，你想要你的錢為你做什麼？
為什麼投資在第一位？ 你需要為你的財富分配一份工作 。 首先坐下來，對自己的目標誠實。 例如，你可能會說：
- 我希望在我62歲的時候每個月能夠產生紅利，利息和每月5,000美元稅前租金的投資組合，這樣我就可以將其與我的社會保障收入結合起來，過上舒適的生活。
- 我希望至少為我的子孫後代留下至少10萬美元的遺產，可能在一個信託基金中 ，作為一個團體在三年內分期分配給他們，這樣他們就不會把它全部花在一個地方或一個地方一次。
- 我想在晚上睡得好，即使這意味著我的錢比我應該慢一點。 情感的權衡是值得的。
對於前兩項，您可以使用金融計算器來確定您需要預留的金額以及您需要在現有資產上獲得的複利率才能達到目標。 別擔心，它不像聽起來那麼難。 事實上，如果你閱讀了關於貨幣公式的兩個時間價值的文章，那麼你已經完成了至少幾個這樣的計算而沒有意識到它。
設置資產分配限制
接下來，在考慮每種不同資產類別的良好收益率之後，您需要設置資產分配方式，以便在特定時間段內滿足您的目標。
例如，你可能會說：
- 我將永遠保持現金和現金等價物中至少10％的個人淨資產，所以如果世界分崩離析，我不必擔心購買雜貨，天然氣或藥品。 這筆錢不必賺取回報。 當然，跟上通脹的步伐是理想的，但這不是主要關注的問題。 這是一個儲備; 我的風向標。 （要了解更多信息，請閱讀“ 我應該保留多少現金？ ”）
- 即使股票市場崩潰了50％甚至更多，我也會一直保持至少20％到40％的投資組合的高質量藍籌股 股息 。 這些是構成全球經濟支柱的國內和國際商業巨頭。 他們可能看起來很無聊，他們可能看起來不像一些次大的股票一樣迅速增長，但他們可以完成工作，同時讓我放心，因為無論從現在開始，它們應該始終有價值十多二十年，的中期波動 。
- 我將保留至少20％的投資組合在家鄉的直接擁有的現金生成房地產。 如果我需要退出家庭和縮小規模，它將成為備用住宅，提供額外的效用維度。 租金收入將幫助我資助我的其他投資，並且與股票市場收益率的低度相關性給了我一定程度的安全感，否則我不會享受這種安全感。
你必須弄清楚細節，但是為你的生活方式找到正確的組合可以幫助你避免陷入糟糕的境地。
建立投資組合的運作機制
你需要決定：
- 你多久評估一次你的投資組合，以確保你在預定的範圍內，並擊中你的複合圍欄。
- 您將用來為您的投資組合添加新證券或基金的投資理念（例如，當我們早些時候談論保守買入和持有藍籌股時，您可能會說，“我只會考慮增加了他們的股息在連續至少15年“並通過其他幾項測試，包括老本傑明格雷厄姆的基本投資）。
- 你有多經常重新平衡你的持股，或者你是否會重新平衡。
- 您將使用測量期來確定您的策略是否正常。 （注意：如果你願意原諒我的話，任何不到5年的時間都是完全愚蠢的，關於這一點的學術證據是很清楚的，如果你想在60年前將你的投資組合與基准進行比較，每月滾動增量，你可能會做一些愚蠢的事情。）
關於編寫你的IPS的最後想法
確保你寫出，簽署並記錄你的投資政策聲明以保證自己負責。 如果你說你不打算允許單一股票或債券超過你投資組合的5％，那麼堅持你的指導方針。
如果你要保留一定數量的免稅市政債券作為緊急基金，那就去做吧。 把它想像為一種婚前協議的投資組合，只有它在你和你的錢之間。 當所有的葡萄酒和玫瑰都可以預先冷靜地做出決定時，事情會更容易。