了解長期和短期投資之間的差異
在資產負債表中定義長期投資
當您拿起年度報告或10-K表格申請公開交易業務時，資產負債表上顯示的長期投資表示公司打算持有超過一年的資產。 它們可以由其他公司的股票和 債券 ，房地產持有量以及為特定目的或項目而預留的現金組成。 除了公司計劃長期持有的投資之外，長期投資還包括公司附屬公司和子公司的股票。
就資產負債表分類而言，短期投資與長期投資之間的差異在於公司擁有資產的動機。 短期投資包括股票，債券和公司計劃在12個月內即將出售的其他持股。 一家為自己的賬戶從事自營交易的投資銀行可能會很好地把它的許多頭寸分類為資產負債表中的短期資產。
分類為長期投資的投資可能永遠不會售出。 後者的一個很好的例子就是伯克希爾哈撒韋與可口可樂的關係。 伯克夏擁有4億股軟飲巨頭的股份，並且無論其在公開市場賣出的價格如何，都很可能永遠持有它們。
截至2017年年中，這些股份佔亞特蘭大飲料巨頭的9.4％所有權股份。 儘管在很多方面它不能控制可口可樂，但伯克希爾哈撒韋認為可口可樂是其資產基礎的永久部分，就像GEICO和Precision Castparts等子公司一樣。
分類影響
短期投資和長期投資之間的分類有重要的資產負債表影響，因為它在一些情況下改變了資產的估值方式
當控股公司或其他公司購買債券或普通股股票作為投資時，是否將其分類為短期或長期的決定對這些資產在資產負債表上的估值方式有一些相當重要的影響。
提供一個例子，考慮一家保險公司。 想像一下，它會購買價值10,000,000美元的公司債券 ，它打算在未來12個月的某個時間點出售; 作為一項較大型複雜交易的一部分進行的交易。 在這種情況下，債券將被劃分為短期和受限制的規則，要求它們按照“按市場進行標記”。
這意味著如果債券在一個季度內價值下降到900萬美元，那麼即使損失尚未實現，該損失也必須通過公司的損益表進行處理，完全以紙面記錄。
現在，設想一種替代方案。 在這種情況下，債券以10,000,000美元的價格被收購，保險公司計劃將其持有至到期作為長期投資。 在這種情況下，債券可以按“攤銷成本法”入賬。
現在到期債券價值的波動不會以同樣的方式影響收益表中報告的數字。 相反，任何面值的溢價或折價均攤銷。 這導致報告的淨收入更穩定。
在某些時期，特別是在利率發生重大變化之後，這可能意味著擁有大量長期投資資產的企業的財務報表乍一看可能會或可能不會充分反映經濟現實。 您將不得不深入研究年度報告和10-K表格以更好地了解內在價值。