需要不同的交易技能
新期權交易者面臨的主要困難之一是因為他們並不真正了解如何使用期權來實現其財務目標。 當然，他們都知道，現在購買一些東西然後以較高的價格出售它是獲利的途徑。
但對於期權交易者來說這還不夠好，因為期權價格並不總是按預期行事。
例如，有經驗的股票交易者並不總是購買股票。 有時他們知道賣空時間很短 - 希望在股價下跌時獲利。 太多新手期權交易者不會考慮賣出期權的概念（對沖限制風險），而不是購買它們。
期權是非常特殊的投資工具，交易者可以做的遠不止是簡單地購買和出售單個期權。 期權具有投資領域其他地方無法提供的特徵。 例如，交易者使用一套數學工具（“ 希臘人 ”）來衡量風險。 如果你不明白這是多麼重要，那麼想一想：
如果您可以衡量給定職位的風險（即最大收益或損失），那麼您可以。 翻譯：通過了解最壞情況發生時可能損失多少錢，交易者可避免令人討厭的驚喜。
同樣，交易者必須知道任何頭寸的潛在回報，以確定是否尋求潛在的獎勵是值得所需的風險。
例如，交易者用來衡量風險/回報潛力的幾個因素：
- 持有特定時間段的頭寸。 與股票不同，隨著時間流逝，所有期權都會失去價值 希臘字母“ Theta ”用於描述一天的流逝如何影響期權的價值。
- 台達衡量標的股票或指數的價格變化（更高或更低）如何影響期權價格。
- 價格持續變化。 隨著股票繼續向一個方向移動，盈利或虧損累積的速度發生變化。 這是另一種說法，Delta的選擇不是恆定的，而是變化。 希臘文Gamma描述了Delta變化的速度。
這與股票非常不同（無論股票價格，當股票價格變化1美元時，股票的一個份額的價值總是變化1美元），並且該概念是新的期權交易者必須適應的東西。 - 波動性變化的環境。 當交易股票時，更加波動的市場轉化為股票每日更大的價格變化。 在期權世界中，波動性的變化在期權定價中起著重要作用。 Vega衡量期權價格在估計波動率變化時變化的程度。
套利與價差
期權經常與其他期權結合使用（即買入和賣出）。 這聽起來可能令人困惑，但總的想法很簡單：當您對基礎資產有期望時，例如：
- 看漲
- 看空
- 中性（預計範圍內的市場）
- 變得更多，或更少，變化多端
當你的期望變為現實時，你可以構建賺錢的職位。
可能的組合數量很大，您可以找到有關使用差價的各種期權策略的信息。 點差風險有限，回報有限。 但是，為了接受有限的利潤，差價交易帶有自己的回報，例如增加賺錢的可能性。 有些保守的投資者在擁有可觀的潛在利潤的職位上獲得很大的優勢 - 並且獲得該利潤的可能性很高。 股票交易者與期權價差沒有任何相似之處。
期權交易不是股票交易。 對於受過教育的期權交易者來說，這是一件好事，因為期權策略可以設計為從各種股票市場中獲利。 這可以通過有限的風險來完成。