研究為退休的最佳資產配置提供了新的見解。
作為替代方案，一些書籍和顧問會建議您不要使用資產配置模型，而應該使用您的資金購買保證收入並立即換取年金。
新的學術研究支持退休資產配置模式，可為您提供兩全其美的解決方案。
一種使用年金的退休分配模型
在投資分配研究領域處於領先地位的公司Ibbotson已經撰寫了一份白皮書 ，其結論是，您可以通過用可變年金取代部分債券分配來最大化您的終身收入， GMWB） 。
由著名學者Wade Pfau，Moshe Milevsky和Michael Finke進行的其他研究表明，使用其他形式的年金，如即時收入年金和遞延收入年金可以降低資金退休的總體成本。
目標：最大化終身收入
這項研究反映了一種新的思維方式; 設計一個退休資產配置模型，其主要目標是最大化終身收入並降低資金耗盡的風險。
這聽起來像每個退休人員都想要的。
那麼你如何創建自己的最大終生收入組合？ 首先從傳統的資產配置方法入手，分析股票與債券的區別，然後進行一些調整。
對分配的調整涉及到你的投資組合的一部分，並投資於一個保證最低提取利益的可變年金，一個延期年金和一個確定的支出，該支付將在稍後開始，或者如果你現在正在退休，以及立即年金開始現在支付收入。
以下是幾種使用傳統資產與某種年金混合的退休資產分配示例。
退休資產配置模式可最大限度地提高終身收入
- 保守
投資組合不是20％的股票，80％的債券，而是創建一個20％的股票，60％的債券和20％的年金保證收入組合。 - 中等
您將創建一個投資組合為40％的股票，45％的債券和15％的年金，或者創建額外的保證收入，您將分配40％的股票，而不是40％的股票％的債券，以及35％的年金保證收入。 - 激進
投資組合不是擁有60％的股票，40％的債券，而是創建一個投資組合，即60％的股票，30％的債券和10％的年金，以提供保證收入。
為什麼新的退休資產分配策略會帶來更好的結果？
這種退休資產配置的作用是因為它降低了您將耗盡資金的可能性，並降低了由於市場表現不佳而必須減少收入的機率。
當使用可變年金時，在變量年金內部，您分配的股票比例高於不使用年金的情況。
您可以放心，因為您可以提取的收入金額得到保證。
在使用遞延收入年金或即時年金時，無論市場表現如何，您都知道自己未來的收入會是多少。 知道你的收入的一部分是安全的，你可以更積極地投資其他基金。
分配您的投資組合的股票/債券部分
一旦你找出了保證終身收入的產品需要分配多少錢，然後你才決定如何投資你的投資組合的股票和債券部分。 以下是一些想法，每個想法都稍微有些激進。
- 你可以上升你的債券併購買派息股票，或者使用股息收入基金進行股票分配。
- 您可以使用退休收入基金為您自動分配股票和債券，並向您發送每月支票。
- 您可以通過傳統的股票/債券組合進行一些高收益投資，以最大限度地提高當前收入。
記住退休資產配置指引
- 您的預期壽命越短，您就越想選擇最大化當前收入的投資和策略。
- 你的預期壽命越長，你就越想選擇使壽命收入最大化的策略，這可能意味著他們現在收入較少，但收入預計會跟上通貨膨脹。
- 你可以改變策略來滿足生活方式的需求。 例如，您可能希望在健康的前十年退休時使現有收入最大化，並有意計劃在稍後放慢時減少收入。
這些分配決定最好是在綜合退休收入計劃後製定。 你只退休一次。 與專業退休專家一起工作對於做出重要的退休分配決定很有用。