通過UTMA或信託基金將資產捐贈給兒童會更好嗎？
而且您需要了解這些信息以確定哪種方式適合您的家庭，或者哪種情況可以對資金的保護方式，誰控制資金以及資金如何投入工作產生長期的廣泛影響。 在撰寫本文時，我的目標是讓您高度概述在您決定通過構建投資組合來幫助年輕人獲得成功時可能會考慮的一些事情。
什麼是UTMA？ UTMA如何結構化？ 什麼是UTMA的優點和缺點？
讓我們把注意力轉向UTMA。 簡而言之，UTMA是一種特殊類型的所有權安排，根據州“Uniform Transfers to Minors Act Uniform Transfers to Minors Act”制定並作為未成年子女擁有財產的方式。 當資產按照UTMA法規為兒童命名時，孩子成為資產的所有者。 禮物是不可撤銷的，這意味著它不能撤消或逆轉。
但是，直到孩子達到UTMA文件規定的成年年齡，或者在沒有規定的情況下，如州法律所述，他或她無權獲得或管理資金。 相反，該財產以託管人的名義持有，為了孩子的利益。 儘管UTMA可用於幾乎任何類型的資產，包括房地產，知識產權，貴金屬以及家族有限合夥企業的所有權，但我們將討論更常見的情況，這會促使未成年子女擁有一個集合股票 ， 債券和共同基金 ，包括指數基金 。
為此，建立一個UTMA的最簡單方法是在經紀商 - 經銷商處開設一個UTMA保管賬戶。 這可以通過全方位服務的經紀人或折扣經紀人完成 。
插圖可能會有所幫助。 想像一下，密蘇里州的一位父親Thomas Smith為他的女兒Jane Smith建立了一個UTMA。 此外，假設他想為自己的保管人起名，並希望將資產限制在21歲的密蘇里州的UTMA雕像下的最新日期。 為此，托馬斯將在一家經紀公司建立一個UTMA託管賬戶，賬戶和資產名稱為“托馬斯史密斯監護人，根據密蘇里州統一轉移未成年人法案直至21歲”或類似的事情。 這意味著，直到他的女兒簡史密斯年滿21歲時，托馬斯史密斯才能完全控制UTMA財產。 正是他必須為投資做出買賣決定，或者像跨越多代人的富有家族的情況一樣，將工作外包給白鞋資產管理公司 。
這種安排有一些實質性的好處。 其中最主要的是資產屬於孩子，而不是託管人。
這就意味著，與大學529儲蓄計劃或其母公司的銀行賬戶列為共同賬戶所有者不同，如果母公司或託管人破產，這些資產不屬於破產財產的一部分，因為它們屬於兒童。 這意味著，如果發生財務災難，資金通常無法從母公司的債權人（或者，如果父母不是託管人，託管人的債權人）觸及。 另一方面，這也意味著在計算大學的經濟資助資格時，資產將計入對兒童的數額。
UTMA資產屬於孩子的事實也引入了一些責任和復雜性。 有兩件事立即想起來。
第一：托馬斯作為托馬斯的託管人，依法有義務擔任簡的受託人。
這意味著他必須始終將女兒的利益置於自己的利益之上，因為這涉及到有關資產。 即使托馬斯是最初成為UTMA財產的人，也是如此。 這是需要強調和重申的一點。 你可能還記得，你在一篇名為“ 如果你花費你的孩子的UTMA錢，你可能違反法律”的文章中學到了，簡有一定的權利。 當她到達UTMA結束的年齡時，她可以向法院申請“強迫她的父親受託人進行會計”。 這意味著她的父親將不得不出示文件和收據，證明每一分錢的收益，收到了多少錢，花了多少錢，投入了多少錢，這些交易的日期，投資的表現等等。 - 證明是否有任何花費在Jane上是為了她最大的利益。 此外，至少有一家法院認為，托馬斯需要承擔的作為父母一般事務的義務，如拯救簡的生活所需的醫療費用，必須來自托馬斯，而不是來自托馬斯使用後者將相當於他女兒的貪污。 有些情況下，法院已命令烏茲別克斯坦共和國監管人員向兒童償還所有被盜或挪用的資金以及利息和/或放棄的投資收入。 （事實上你並沒有聽說過這些案件經常是對現實的證明，許多孩子並不熱衷於試圖將他們的父母送入監獄，但毫無疑問，這可能導致民事和刑事後果。）
第二：由於資產屬於兒童，這意味著孩子一旦完成了這些資產的使用，就會全面控制這些資產的使用情況。 如果你把錢投入UTMA希望你的兒子或女兒去牙科學校，沒有任何東西阻止他們拿走現金，開車去拉斯維加斯，並且把所有這些花在周末崩潰的過度和愚蠢之中。 這是您必須為UTMA的易管理性，低成本以及在其整個生命週期內維護幾乎毫不費力的價格而付出的代價（當然，假設您正在處理相當簡單的資產，如普通股和由金融公司持有的公司債券提供定期賬戶報表的機構）。 有一些方法可能會緩解這種擔憂，但它們是有限的。 例如，在賓夕法尼亞州，有可能在某些情況下建立一個UTMA，直到一個孩子年齡達到25歲，這個年齡要比許多其他州的年齡大得多。
儘管這是一個極其令人誤解和不准確的描述 - 富人更有可能利用UTMAs而不是窮人，通過UTMA向兒童贈送現金，財產或證券，但UTMA被稱為“窮人信託基金”因為它們提供了信託基金的一些優勢，沒有很多費用和保養要求。 事實上，富人的孩子很可能擁有UTMA 和信託基金。
什麼是信託基金？ 信託基金如何結構化？ 信託基金的優點和缺點是什麼？
信託是一種法律結構，當為了不控制這些資產的人的利益而將資產留出時，就會產生這種結構。 具體而言，我們來看看生物信託基金，這是信託在設保人的生命中創造的。 在這種情況下，一個被稱為設保人的人決定他或她希望留出財產 - 現金，房地產，證券，無關緊要 - 使另一個人或一群人（稱為受益人或受益人）受益。 設保人希望以特定的方式，按照特定的條款來管理該財產，以符合他們的意願。 設保人的律師起草了一份稱為信任文書的法律文件。 本信託文件闡明了有關信託的若干規定和細節，其中可能包括有關如何投資這些資金的指示，資金分配的條件以及任何數量的附加項目。 信託文書指定受託人，為受益人的利益而持有資產所有權的人或機構，以及誰或必須以受託人身份行事。 有時，信託也會命名所謂的“信託保護者”，通常是親密的親友，他有能力取消受託人或執行某些其他職能，以檢查受託人的權力。 通常（但並非總是如此），設保人將在其一生中擔任受託人，並命名繼任受託人在其死亡或喪失行為能力後接任。
如果信託不可撤銷，即不能改變或撤銷，信託機構將獲得自己的稅號識別號碼的註冊，向聯邦政府和州政府申報自己的納稅申報表，並對某些未分配的收入納稅。 信託基金稅率被壓縮，因此信託稅率較個人或公司納稅申請的稅率更高。 這是國會希望從公共政策角度避免創造幾代人無阻礙的信託，積累大量資金並創造現代貴族制度的結果。 這種想法是，通過大幅度激勵信託資產的分配，錢更有可能被花費或捐贈，從而使社會受益。
使用信託基金的一個主要優勢是它可以被個性化以滿足您的需求。 也就是說，你可以調整幾乎所有的解決方案，只要它不違反司法部門的決定，即它太過分了，違背了公共政策; 例如，您無法將信託基金支出限制在保留某個宗教成員的受益人身上，與同一人的某個人結婚，或禁止他們與同性別人士結婚。 例如，您可以創建一個所謂的“激勵信託”，使得受益人獲得的支出達到某些生活里程碑，例如在不超過五年的時間內從四年制大學畢業並達到某個最低等級他們以美元為基礎將他們投入退休賬戶的平均點數或匹配金額，提供給他們消費金錢以享受。
除了額外的管理複雜性之外，信託基金還有一個很大的缺點，就是成本。 信託需要時間，努力和受託人的一些責任風險。 受託人，特別是專業受託人，往往得到補償。 例如，如果你有一個簡單明了的信託基金，這個基金相當簡單 - 例如，你為侄女或外甥留下50萬美元，其中3％的支出是在他們21歲生日時開始的，並且信託將其所有資產分配到30歲生日 - 您可以使用Vanguard等地方的服務。 在先鋒公司的案例中，你喪失了購買單個證券的能力，但是，根據所選基礎共同基金的費用比率，你的總成本包含所有費用，除稅收外，可能每年約為1.57％的本金，這是一個相當有吸引力的交易。 （這不是Vanguard的建議，我只是用它們來展示一個主要資產管理集團的基本成本結構，這些主要資產管理集團也有能力擔任專業受託人）。如果您有更複雜的信任，這些費用可能會高很多，但這只是生活。 處理它或準備在你的墳墓中翻身。 例如，如果你是一個有著災難性愛情生活的成功企業家 - 已知會發生的事情 - 想像一下，如果你留下數万英畝的林地，意味著通過多種關係讓多個孩子受益，合法父母的孩子無法獲得這筆錢，這有助於確保你的後代，只有你的後代，結局豐富。 一旦通過，該自然資源將需要進行管理和/或潛在銷售。 如果你在信託方面有很多調整好的條件，那麼它就會盡職盡責並且注意管理它。 準備好支付更多; 每年幾個百分點可能不是不可想像的。 這是讓你安心生活的工作不會被浪費的代價。 或者，至少，你的生活工作被浪費的機會大大減少，並被孤立於一個或多個受益者。 我會溫和地暗示，這不是你想採取低投標的區域。 當然，要確保成本合理並符合行業標準，但最終分析中，服務模型和功能與面對類似情況時的投資績效相比，與投資績效相比有重要意義。 如果以每年2％的表現將標準普爾500指數的表現不及標準普爾500指數作為確保您的孩子的繼承權不在最終配偶手中的代價，那麼這筆資金可能就是花得不錯的。
這留下了問題 - 哪一個更好，是一個UTMA還是一個信託基金？
正如你可能懷疑的那樣，在任何特定情況下，確定一個UTMA或信託基金是否更好取決於許多因素。 三個最重要的是：
- 您正在考慮為未成年子女劃出的金額。 一般來說（但並非總是），數額越小，你就越想要使用UTMA，而且，看起來好像是富裕的家庭最能利用UTMAs，並將它們與信託基金配對目的。
- 你想放在錢上的限制。 如果你絕對堅持把資金用於特定目的 - 再次，在司法機構允許的公共政策限制內，因為信託資金不再是你的資金 - 一個UTMA不會是理想的。
- 需要資產保護。 良好的律師通常可以通過智能的方式使用信託基金來保護受益人，使其超越使用UTMA的可能性。 從文明的角度來看，這可能並不總是理想的 - 例如，一個高中生喝醉酒，開車，殺死某人可能會將UTMA資產抵達責任訴訟，而這可能更難以打破結構合理的信託，尤其是在有特遣隊受益人或剩餘人員的情況下。 （在討論信託基金時，剩餘人是在受益人死亡的情況下繼承信託的人，例如，如果你創建了一個為你的侄女提供生活收入的信託，並且在她死後說，所有的委託人是要去她的孩子，或者，也許慈善機構，孩子們或慈善機構將成為剩下的人。）
無論如何，在這個領域中，您絕對需要與您的合格顧問進行認真的討論，包括房地產律師，熟悉信託稅收的註冊會計師，以及取決於資產，或許是註冊投資顧問，特別是如果你正在處理有意義的金錢。