共同基金份額類型的費用，優點和缺點
A類股票基金
A類共同基金份額通常有前端銷售費用 （也稱為“負載”）。 負擔是為投資顧問或其他金融專業人員服務支付的費用，通常為5.00，可能會更高。 購買股票時，負載將被收取。 例如，如果您購買了10,000美元的共同基金A類股票，“負載”為5.00％，那麼您支付500美元作為佣金，並且您將共有9,500美元投資於該基金。
對於計劃投資更多美元金額並且不經常購買股票的投資者而言，A股最適合。 如果購買金額足夠高，您可能有資格獲得“折扣優惠”。 如果您計劃購買額外的基金份額（或同一基金家族內的共同基金），請務必查詢有關這些貨物的折扣。
B類股票基金
與A股不同，共同基金B類股票是共同基金類別的共同基金，不支付前端銷售費用，而是收取或有遞延銷售費（CDSC）或“後端負擔”。 與其他共同基金份額類別相比，B類股也傾向於擁有更高的12b-1費用。
例如，如果投資者購買共同基金B類股票，他們將不會被收取前端負擔，而是如果投資者在規定期限（例如7年）之前出售股票，則將支付後端負擔，並且他們可能會被收取高達6％的贖回股份。
B類股最終可在七年或八年後換成A類股。
因此，對於那些沒有足夠投資資格來獲得A股破發水平的投資者而言，他們可能是最好的，但是打算將B股持有數年或更長時間。
C類股票基金
C類共同基金每年收取“水平負荷”，通常為1.00％，而且這筆費用從未消失，這使得C股共同基金對於長期投資的投資者來說是最為昂貴的。 也可能有12b-1的費用。 在您的共同基金指南中，C股基金對經紀人和投資顧問最有利，而不是個人投資者，因為相對高的持續費用。 如果您的顧問推薦C股，請問他們為什麼不推薦A股或B股，這兩種投資時間都超過幾年。
通常將C股用於短期（少於3年），並將A股用於長期（超過8年），尤其是如果您可以突破大額購買的前期負擔。 B類股最終可在七年或八年後換成A類股。
D類股票基金
D類共同基金通常類似於空頭基金，因為它們是共同基金份額類別，它是作為傳統和更普通的A股 ， B股和C股基金的替代品而創建的，分別是負載或電平負載。
PIMCO Real Return D是最廣泛持有的D股共同基金之一。 與PIMCO實際回報率A，PIMCO實際回報率B和PIMCO實際回報率C相比，D股份類別是唯一沒有負載且淨費用率最低的類別。
類高級股票基金
高級股票共同基金只能通過投資顧問獲得，因此縮寫“Adv。”。 這些資金通常是空載的（或稱為“免除負荷”），但可能有12b-1費用高達0.50％。 如果您正在與投資顧問或其他金融專業人士合作，Adv股票可能是您的最佳選擇，因為費用通常較低。
Class Inst股票基金
Inst基金（又名I類，X類，Y類或Y類）通常只能提供給機構投資者，最低投資額為25,000美元或更多。
在投資者將資金集中在一起的某些情況下，例如401（k）計劃，可以使用機構類股基金來實現折點，這些基金通常比其他類股的費用率更低。
免抵押資金
免除資金的基金是共同基金份額類別的替代裝載基金，如A股類基金 。 顧名思義， 共同基金負荷被免除（不收取）。 通常，這些資金是在401（k）計劃中提供的，在這些計劃中，裝載資金不是一種選擇。 免息共同基金在基金名稱末尾和股票代碼結束時由“LW” 標識 。
例如，作為A股基金的美國美國基金增長基金（AGTHX）擁有美國基金增長基金（AGTHX.LW）的免除投資選擇權。
R類股票基金
R股共同基金沒有負荷 （即前端負荷，後端負荷或水平負荷），但他們確實有12b-1費用，通常為0.25％至0.50％。
如果您的401（k）僅提供R類股票基金，則您的費用可能高於投資選擇包括同一基金的空載（或免除載貨）版本 。
401（k）計劃中看到的普通R股基金系列是美國基金。 例如，您可能在R1，R2，R3或R4類別中看過美國美國基金增長基金或美國基金基本投資者或美國基金小盤基金世界。
當你為自己的401（k）做出貢獻時，利用雇主可能做出的任何匹配貢獻是明智的。 但是，一定要注意費用比例 ，特別是如果沒有雇主匹配。 因此，您可以選擇開設自己的賬戶並找到一個空頭基金。
自己動手vs顧問
如果您不使用投資顧問，則無需投資特定的類別。 例如，空倉資金在技術上不是“股票類”。
不管你自己做還是選擇財務顧問專家，你都會選擇一位顧問。 通過詢問一些反思性問題開始聘請顧問的決策過程：如果朋友需要顧問，你會推薦你嗎？ 你想聘請你為顧問還是你需要聘請其他人？ 與使用顧問的金錢成本相比，你的時間價值是多少？ 你喜歡投資研究和財務規劃的過程，還是你害怕這樣做，忽略了你的財務狀況？
技能和知識不重要的是判斷力。 一些投資顧問和理財規劃師與平均每個人一樣，都容易受到損害情緒和判斷力的影響。 然而，一位出色的顧問會從邏輯上審視您的資金，並幫助制定一份客觀的路線圖，以便您能夠更充分地生活現有生活，從而實現未來的財務目標。 這對你有多大價值？ 也許，即使你自己掌握的財務問題的技能和知識比許多財務顧問還要多，但生活質量對你的決定有多大影響？
同樣，無論你自己做，還是使用專家，你都會選擇一位顧問。 問題歸結為：我想僱用自己還是想聘請其他人？ 如果僱用其他人，你希望找到一個能夠促進我們之前提到的偉大美德（謙遜，誠實，簡樸，節制和節儉）的人。 這消除了大多數顧問只能通過委託和/或被他們出售的產品激勵的顧問支付。 換句話說，你不需要一個推銷員 - 你需要一個公正的顧問，除了你以外別人都不會付錢。
考慮空載資金並選擇最佳選擇
尋找任何事物的“最好”實際上是一種主觀的行為; 對一個人有用的東西可能不適合另一個人。 但是，在共同基金方面，有一些空頭基金公司為個人投資者提供最佳的整體體驗。
沒有一家適合所有的共同基金家族或投資公司。 因此，找到最佳的一站式投資渠道是沒有辦法的。 但是，通過考慮對明智投資者最為重要的選擇，您可以縮小選擇範圍 - 各種選擇，低費用比率，合理的投資理念和經驗豐富的管理層可以列舉出一些有價值的跡象。
四家最好的無負擔基金家族包括Vanguard Investments ， Fidelity Investments ， T. Rowe Price和PIMCO 。
注：PIMCO是積極管理債券基金的最佳總體選擇。 另外，並非所有富達的資金都是空載的。 他們也有顧問股票和資金。
如何研究和找到最好的資金
無論您選擇哪種類別（或非共享類別），進行自己的研究都是明智之舉，而不是讓其他人參與其中，包括值得信賴的顧問。
一個好的在線研究工具可以使共同基金的研究變得更容易。 無論你是初學者還是專業人士，如果你想購買最好的空載共同基金，檢查現有基金，比較和篩選不同的基金，或者你只是想學習一些新的共同基金研究網站，比如晨星 ，可以幫助和易於使用。 在他們的在線工具上搜索“屏幕”允許投資者縮小搜索空頭和免除資金的資金。 大多數在線共同基金研究網站要求您註冊“免費”或“優質”訪問權限。
了解共同基金的平均費用比率
到目前為止，您完全明白，降低費用和費用是尋找優質共同基金的核心要素。 在進行研究之前，您需要了解共同基金支出會有哪些期望。 在宇宙中有許多具有低於平均費用比率的良好共同基金可供選擇。 因此，當您可以擁有便宜且高品質的產品時，請不要付出昂貴的代價！ 以下是基本基金類型平均費用率的細目和比較：
大盤股票基金：1.25％
中型股票型基金：1.35％
小盤股票型基金：1.40％
外國股票基金：1.50％
標準普爾500指數基金：0.15％
債券基金：0.90％
當直接投資自己（直接與共同基金公司或折扣經紀商）時，絕不會購買費用比率高於這些的共同基金！ 請注意，平均費用按基金類別變化。 其根本原因在於，某些利基領域的投資組合管理的研究成本較高，例如小型股和外國股票，這些國家的信息與大型國內公司相比並不容易獲得。 指數基金也被動管理 。 因此成本可以保持在非常低的水平。
注意：這些平均值就是我所稱的“近似值”，並且直接從我的晨星共同基金軟件中獲取。 您也可以在大多數共同基金研究網站上找到類似的數字。
考慮指數基金與積極管理的基金
為什麼指數基金跑贏積極管理的基金 ？ 長期以來，由於幾個簡單的原因，指數基金的回報率高於其積極管理的對應基金。
指數基金，例如最好的標準普爾500指數基金 ，旨在匹配持股（公司股票）和股票市場基準的表現，如標準普爾500指數。因此，不需要積極的研究和分析來積極尋找在特定時間範圍內可能比其他人做得更好的股票這種被動特性可降低風險並降低費用。
活躍的基金經理也是人力資源經理，這意味著他們容易受到人類情緒的影響，比如貪婪，自滿和傲慢。 從本質上講，他們的工作就是打敗市場，這意味著他們必須經常承擔額外的市場風險，以獲得獲得這些回報所必需的回報。 因此，索引消除了一種我們稱之為“經理風險”的風險。 至少在選股方面，指數型基金經理並沒有真正的人為錯誤風險。 即使是能夠避免自身人類情感的活躍基金經理，也無法逃脫牛群的非理性和往往不可預測的性質。
與那些積極參與平均表現的基金相比，管理指數基金的所有成本（以費用比率表示）最低。 換句話說，因為指數型基金管理人並沒有試圖“打敗市場”，他們可以通過降低管理成本和節約投資於基金的成本節省來為您（投資者）節省更多資金。
許多指數基金的費用率低於0.20％，而平均主動管理的共同基金可能會有大約1.50％或更高的費用。 這意味著，平均而言，指數型基金投資者每年可以開始在主動管理型基金上領先1.30％。 這似乎不是一個很大的優勢，但即使每年領先1.00％，主動型基金經理也很難長期超過指數基金。 即使是世界上最好的基金經理人也不可能一直超過標準普爾500指數超過5年，而且在主要市場指數方面10年的勝利幾乎在投資界聞所未聞。
考慮懶惰組合投資方法
作為最後一點，還有其他幾種類型的股票，例如K股，J股，M股，S股和T股。 投資應該簡單而不妨礙生活中的重點，如健康，家庭和追求幸福。 因此，請使用值得信賴的顧問或投資簡單的低成本，空載指數基金投資組合。
懶惰的投資組合可以讓您受益匪淺，這是一個需要很少維護的投資集合。 它被認為是一種被動投資策略 ，它使得懶惰投資組合最適合於時間跨度超過10年的長期投資者。 懶惰的投資組合可以被認為是購買和持有投資策略的一個方面，這對大多數投資者來說非常有效，因為它可以減少基於恐懼，貪婪和滿足感等自我挫敗情緒做出糟糕決策的機會，短期的市場波動。 最好的懶惰投資組合可以實現高於平均水平的回報，同時降低風險，因為這個簡單的“設定並忘記”策略的一些關鍵特徵。