關於基本互助基金定義的入門
1.共同基金
共同基金是一種投資安全類型，可讓投資者將資金集中到一個專業管理的投資中。 共同基金可以投資股票，債券，現金和/或其他資產。
這些基本的證券類型，被稱為持股組合形成一個共同基金，也稱為投資組合 。
現在進行簡單的解釋：共同基金可以被視為投資籃子。 每個籃子都有幾十或幾百種證券類型，如股票或債券。 因此，當投資者購買共同基金時 ，他們正在購買一籃子投資證券。 然而，了解投資者實際上並不擁有相關證券 - 持股 - 而是代表這些證券也是重要的， 投資者擁有共同基金的股份，而不是股份。
2.共同基金的負擔
負荷是在購買或出售某些類型的共同基金時向投資者收取的費用。有四種類型的負荷： 前端負荷在購買時預先收取（平均購買時），平均約為5％，但可以高達8.5％。 例如，如果您投資1000美元，前期負擔為5％，則負荷金額將為50美元，因此您的初始投資實際上為950美元。
後端負載 （也稱為或有遞延銷售費用）僅在您銷售後裝資金時收取。 這些費用也可以是5％或更多，但負荷量通常會隨著時間的推移而下降，並且在一定的年數後可以減少到零。 免收資金的基金通常是負責收取負擔的基金，但如果存在某種資格條件（例如在401（k）計劃內進行的購買），則放棄該基金。
空載資金不收取任何負擔。 這是使用最好的基金類型，因為最小化費用有助於獲得最大回報。在研究共同基金時，您可以在基金名稱末尾用字母“A”或“B”識別負荷類型。 A類股票基金是前置式基金， B類股票是後備基金。 有時候放棄資金的基金在基金名稱末尾有字母'LW'。 再一次，一定要尋找空載資金。 一些好的無負擔共同基金公司包括Vanguard ， 富達和T. Rowe Price 。
3.共同基金份額類別：
每個共同基金都有一個分類類別 ，基本上是對基金如何收費的分類。 有幾種不同類型的共同基金份額類別，每種類型都有自己的優點和缺點，其中大部分以費用為中心。
- A類股也被稱為“前期負債”基金，因為當投資者首次購買基金股份時，其費用將在“前線”上收取。 負載通常在3.00％至5.00％的範圍內。 A股對於正在使用經紀商併計劃投資更大美元金額並且不經常購買股票的投資者來說是最好的。 如果購買金額足夠高，投資者可能有資格獲得“折扣優惠”。
- B類股票基金是共同基金類別的共同基金，不含前端銷售費用，而是收取或有遞延銷售費（CDSC）或“後端負擔”。 與其他共同基金份額類別相比，B類股份也傾向於具有更高的12b-1費用。例如，如果投資者購買共同基金B類股份，則其不會收取前端負擔，而是支付後端如果投資者在規定期限（例如7年）之前出售股票，則可能需要支付高達6％的費用，以贖回其股份。 B類股最終可在七年或八年後換成A類股。 因此，對於那些沒有足夠投資資格來獲得A股破發水平但打算將B股持有數年或更長時間的投資者來說，它們可能是最好的選擇。
- C類股票基金每年收取“水平負荷”，通常為1.00％，而且這筆費用從未消失，使得C股共同基金對於長期投資的投資者來說是最昂貴的。負荷通常為1.00％ 。 一般來說，投資者應該使用C股進行短期（不到3年）。
- D類股票基金通常類似於空頭基金，因為它們是共同基金份額類別，它是作為傳統和更普通的A股，B股和C股基金的替代品而創建的，它們是前期投資，後期投資分別是負載或電平負載。
- 類高級股票基金只能通過投資顧問獲得，因此縮寫為“Adv。”。 這些資金通常是空載的（或稱為“無負載”），但可以有12b-1的費用高達0.50％。 如果您正在與投資顧問或其他金融專業人士合作，Adv股票可能是您的最佳選擇，因為費用通常較低。
- Inst Inst股票基金 （又名I類，X類或Y類）通常只適用於機構投資者，最低投資金額為25,000美元或更多。
- 免除投資基金是共同基金份額類別的替代裝載基金，如A股類基金。 顧名思義，共同基金負荷被免除（不收取）。 通常，這些資金是在401（k）計劃中提供的，在這些計劃中，裝載資金不是一種選擇。 免息共同基金在基金名稱末尾和股票代碼結束時由“LW” 標識 。 例如，作為A股基金的美國美國基金增長基金（AGTHX）擁有美國基金增長基金（AGTHX.LW）的免除投資選擇權。
- 公司 資金沒有負荷（即前端負荷，後端負荷或水平負荷），但他們確實有12b-1費用，通常為0.25％至0.50％。 如果您的401（k）僅提供R類股票基金，則您的費用可能高於投資選擇包括同一基金的空載（或免除載貨）版本 。
4.費用比率
即使投資者使用空頭基金，也有基本開支是基金運作中使用的間接費用。 費用比率是支付給共同基金公司管理和經營基金的費用的百分比，包括所有管理費用和12b-1費用。 共同基金公司會在投資者看到回報前將這些費用從基金中提取出來。 例如，如果共同基金的費用比率為1.00％，並且您投資了10,000美元，則給定年度的費用將為100美元。 但是，這筆費用並不是直接從你的口袋裡拿出來的。 費用有效降低了基金的總收益。 換句話說，如果基金在開支之前賺取10％，在某一年，投資者將看到9.00％（10.00％ - 1.00％）的淨回報。
5.指數基金
在投資方面， 指數是代表定義的市場部分的證券的統計抽樣。 例如， 標準普爾500指數是大約500隻大型股票的樣本。 指數基金就是投資與基準指數相同的證券的共同基金。 使用指數基金的邏輯是，隨著時間的推移，大多數活躍的基金經理不能超越大盤指數。 因此，不要試圖“擊敗市場”，僅僅投資它是明智的。 這種推理是一種“如果你不能打敗他們，加入他們”的策略。 最好的指數基金有一些共同點。 他們保持低成本，他們在匹配指數證券（稱為跟踪誤差）方面做得很好，並且他們使用適當的加權方法。 例如，Vanguard的指數基金費用率最低的原因之一就是他們的廣告非常少，並且由股東擁有。 如果指數基金的費用比率為0.12，但可比基金的費用比率為0.22，則較低的成本指數基金具有0.10的直接優勢。 對於每投資100美元，這只能節省10美分，但每一分錢都很重要，尤其是在長期的索引中。
6.市值
用投資證券市場資本總值 （或市值），是指股票價格乘以已發行股票數量。 許多股票共同基金根據共同基金擁有的股票的平均市值進行分類。 這很重要，因為投資者需要確定他們購買的是什麼。 大盤股票型基金投資於市值龐大的公司股票，通常高於100億美元。 這些公司非常龐大，您可能已經聽說過這些公司，或者您甚至可能會定期向他們購買商品或服務。 一些大盤股名稱包括沃爾瑪，埃克森美孚，通用電氣，輝瑞，美國銀行，蘋果和微軟。 中型股票型基金投資於中型企業的股票，通常為20億至100億美元。 許多您可能認識的公司，例如哈雷戴維森和Netflix，但您可能不知道的其他公司名稱，例如SanDisk Corporation或Life Technologies Corp. 小盤股基金投資於小型公司的股票，一般在5億美元到20億美元之間。 雖然價值數十億美元的公司對你而言可能看起來很大，但與世界上的沃爾瑪和埃克森美孚相比，它相對較小。 小盤股的一個子集是“小盤股”，代表共同基金投資於平均市值通常低於7.5億美元的公司。
7.共同基金的風格
除了資本化之外，股票和股票基金按照分為增長，價值或混合目標的風格進行分類。 增長股票基金投資於成長型股票，這些股票是預期以高於市場平均水平的速度增長的公司股票。 價值股票基金投資於價值型股票，即投資者或共同基金經理認為以低於市場價格的價格出售的公司股票。 價值型股票基金通常被稱為股息共同基金，因為價值型股票通常會向投資者分紅，而典型的增長型股票不會向投資者支付股息，因為該公司將再投資股息以進一步發展公司。 混合型股票基金投資混合增長和價值型股票。 債券基金也有風格分類，主要分為2個主要部門：1）到期/期限，表現為長期，中期和短期; 2）信用質量，分為高，投資級，和低（或垃圾）。
8.平衡基金
平衡基金是共同基金，提供相關投資資產（如股票，債券和現金）的組合（或餘額）。 也稱為混合型基金或資產配置基金， 資產配置仍然相對固定，並符合明確的目的或投資風格。 例如，一個保守的平衡基金可能會投資於相關投資資產的保守組合，例如40％的股票，50％的債券和10％的貨幣市場。
9.目標日期退休基金
這種基金的運作方式就像它的名字。 每個基金都有一年的基金名稱，比如Vanguard Target Retirement 2055（VFFVX），該基金最適合於期望在2055年左右退休的人。幾個其他基金家族，如富達和T. Rowe Price，提供目標日期的退休基金。 除了提供目標日期之外，基本上他們的工作方式基本上是這樣的：基金經理分配一個合適的資產配置（股票，債券和現金組合），然後將持倉緩慢地轉移到更保守的配置（更少的股票，更多的債券，和現金），因為目標日期更接近。
10.部門基金
這些基金專注於特定的行業，社會目標或行業，如醫療保健，房地產或技術。 他們的投資目標是集中接觸被稱為行業的特定行業組織。 共同基金投資者使用行業基金來增加他們認為表現優於其他行業的某些行業的風險敞口。 相比之下，多元化的共同基金 - 那些不關註一個行業的基金 - 將已經接觸到大多數行業部門。 例如， 標準普爾500指數基金為醫療，能源，技術，公用事業和金融公司等行業提供風險敞口。 投資者應該謹慎對待部門基金，因為如果該部門經濟低迷，由於波動性而導致市場風險增加。 例如，對一個行業過度投資是一種市場時機 ，如果該行業表現不佳，可能會損害投資者的投資組合。
免責聲明：本網站上的信息僅供討論之用，不應誤解為投資建議。 在任何情況下，這些信息都不代表購買或出售證券的建議。