認可的投資者定義，資格和目的
當然，獲取投資知識並學習基本投資證券（如股票 ， 債券和共同基金）是明智的。 但如果你像大多數人一樣，你不知道為什麼投資者需要認證。
無論你想成為一名認可的投資者還是認為你可能需要一個，這就是你需要知道的。
認可的投資者定義
認可投資者是指為購買未向公眾提供的證券而符合某些要求的人或機構。 更具體地說，美國證券交易委員會（SEC）在其認証投資者的簡要定義中要求“提供或出售其證券的公司必須在SEC登記證券或找到豁免註冊要求”。 其中一項豁免是將證券出售給經認可的投資者。
認可投資者的資格
證券交易委員會對認可投資者的定義在法規D規則501中提出。下面是該定義的主要觀點，或者我們可能稱之為認可投資者的資格的規則501：
- 根據1934年證券交易法第15條註冊的銀行或任何經紀人或交易商或本法第2（a）（13）條規定的任何保險公司;
- 根據1940年投資公司法註冊的投資公司或該法第2（a）（48）條規定的業務開發公司;
- 根據美國小型企業管理局根據1958年小型企業投資法案第301（c）或（d）條獲得許可的小型企業投資公司;
- 為了其僱員的利益，如果該計劃的總資產超過5,000,000美元，由國家，其政治分支機構或國家或其政治分區的任何機構或機構建立和維護的計劃;
- 如果投資決定是由銀行，儲蓄和貸款協會的這種行為的第3（21）部分所定義的計劃受託人作出的，則為1974年“僱員退休收入保障法”界定的僱員福利計劃，保險公司或註冊投資顧問，或者員工福利計劃的資產總額超過5,000,000美元，或者如果是自我指導計劃，並且僅由獲得認可的投資者進行投資決定。
為了簡化上述內容，認可的投資者通常可以是銀行，經紀人， 註冊投資顧問（RIA） ，一些雇主贊助的退休計劃和一些信託 。
要成為個人級別的認可投資者，在過去的兩年中，一個人的年收入必須為20萬美元，即共同基礎上的300,000美元，並且能夠證明這一收入水平將持續下去。 如果個人淨資產超過100萬美元，個人或與他的配偶共同出資，也可以被視為認可投資者。
美國證券交易委員會還允許作為未註冊證券發行人的普通合夥人，執行官或董事的個人。
在某些情況下，如果一個人能夠證明對未註冊證券的教育和經驗，他們可能被認為是認可的投資者。
認可投資者的目的是什麼？
正如你可以想像的那樣，有許多複雜的規則，規章和層層的文件將證券出售給普通投資大眾。 為了解決這個問題，並適應大型金融機構，SEC允許特殊豁免。 由於認可的投資者必須達到嚴格的標準，這需要在資本市場上擁有豐富的知識和經驗，證券交易委員會可以放鬆其出售證券的一些嚴格規定。 換句話說，證交會的主要目的是保護日常投資者，並允許認可投資者的豁免至少在潛在的複雜投資證券和普通投資公眾之間建立起足夠的保護層。
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