從20世紀80年代到2010年的債券，共同基金的價格普遍上漲。
即使是初創投資者，也可以注意到20世紀80年代的利率如何高得驚人，並且在2007年和2008年大衰退之後的幾年中處於歷史最低點。由於債券價格的走勢與債券收益率相反（即現行利率），在過去的三十年中，債券價格已經上漲，這是基本的數學和邏輯。
現代共同基金投資者明智地學習債券基礎知識以及如何進行自己的研究。 以下是如何做到這一點：
了解債券和債券基金的基本知識
如果您主要通過債券共同基金獲得您的債券敞口，您將通過了解債券如何運作的基本知識而受益。 債券本質上是一種承諾 - 這是一筆貸款。 借款人是一個實體，例如公司，美國政府或公有公用事業公司，發行債券以籌集資金（資金），以資助項目或資助實體的內部和持續運營。
債券的購買者是通過購買債券向借貸實體借錢以換取定期利息支付的投資者。
例如，個人債券將在指定的時間段（期限）以規定的利率向債券持有人（投資者）支付利息（稱為息票 ）。 如果持有到期，並且債券發行人沒有違約，則債券持有人將在期限結束時收到所有利息支付，並且全部支付本金。
換句話說，大多數債券投資者不會因為債券共同基金而發生本金損失 - 沒有真正的市場風險或價值損失風險，利息支付也是固定的，這就是為什麼債券被稱為固定收益投資。 債券共同基金不會分享這個重要方面。
了解債券和債券互惠基金的差異
債券基金是投資債券的共同基金。 換一種方式; 一個債券基金可以被認為是一個債券組合中數十或數百個基礎債券（持股）的一籃子。 大多數債券基金由某種類型的債券組成，如公司或政府，並進一步定義為期限到期限，如短期（小於3年），中期（3至10年）和長期（10年以上）。
個人債券可以由債券投資者持有，直至到期。 在投資者持有債券時，債券價格可能會波動，但投資者在到期時可以獲得其初始投資（本金）的100％。 因此，只要投資者在到期日前持有債券（並且發行主體由於破產等極端情況而沒有違約），就不會有“本金損失”。
它與債券共同基金的工作方式不一樣。 通過債券共同基金，投資者不直接持有債券。 因此，債券基金比債券承擔更大的市場風險 ，因為債券基金投資者完全面臨價格下跌的可能性，而債券投資者可以持有其債券到期，獲得利息並在到期時收回全額本金，假設發行實體並未違約。
了解債券的基本類型（公司，市政，財政部，垃圾）
有幾種不同類型的債券，但基本類型包括公司債券，市政債券，國債和垃圾（高收益）債券：
- 美國國債也稱為國債，是美國財政部發行的債務債券。 當你購買美國國債時，你正在資助美國聯邦政府的運作。 換句話說，你正在向聯邦政府借錢。 有四種類型的國債：1）1年或1年以內到期的國庫券（T-Bills），2）2至10年的國庫券（T-Notes），3）國庫券（T-債券），其成熟期在20至30年之間，以及4）通貨膨脹保值證券（TIPS），這是通貨膨脹指數債券。
- 公司債券是公司為了籌集公司項目資金和擴大發行公司的其他方式而發行的債務。 當您購買公司債券時，您正在向一家公司借錢，公司會承諾向您支付特定數額的利息，直至規定的到期日，屆時您購買的債券的原始金額（本金）將返還給你，投資者。
- 市政債券是由政府直轄市或其機構發行的債券。 例子包括城市，州和公用事業。 債務義務被用來籌集資金用於建設學校，公園，公路和其他公共用途項目。
- 垃圾債券也被稱為高收益債券，其信用質量評級低於投資級別（標準普爾評級低於BBB或穆迪評級機構評級低於Baa，AAA評級最高）。 由於發行債券的主體有違約風險，債券可以獲得較低的信用評級。 因此，由於這種相對較高的風險，發行這些債券的實體將支付更高的利率來補償投資者冒險購買債券的風險，因此名義收益率高 。
學習如何研究和購買債券
你不必成為你自己的債券研究專家。 所有與債券市場有關的知識，術語和復雜性都可以通過一些簡單的策略和一些有用的網站進行訪問和簡化。 債券分析師和信用機構為您完成大部分工作。 因此，債券投資者只需要知道在哪裡看以及如何解釋已經存在的信息。
您可以使用共同基金研究網站查看一些最好的共同基金經理在其投資組合中持有哪些想法。 然後，您可以通過查看網站（例如investinginbonds.com）來進行自己的研究。
避免重疊和多樣化
與共同基金一樣，購買個人債券可能會發生重疊。 如果您的債券投資組合中有多個不同的債券，您可能無法適當地多元化。 試著設定不同的到期日（即1年期，5年期，10年期，30年期），不同的債券類型（即財政部，市政部，企業部，高收益率）以及不同行業的公司債券（即金融，健康，製造，零售）。
考慮核心和衛星組合結構
即使您認為共同基金的價格風險會持續一段時間，但沒有理由完全放棄債券共同基金。 出於多樣性的考慮，投資者將明智地考慮擁有至少一個債券共同基金作為其“核心”固定收益持有和建設。 它是一種完整的共同基金投資組合的“核心和衛星結構”，除了債券基金外，還將包括股票共同基金。
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