觸摸計算器的概率
- 股票價格
- 行使價格
- 時間（選項到期前的＃天）
- 利率
- 股息，如果有的話
- 選項類型（呼叫或放入）
- 相關股票的波動性估計
那麼典型的計算器會進行數學計算，並為選項 - 以及主要希臘人提供理論價值：
觸摸計算器的概率
今天的討論集中在一種不同類型的計算器上 - 這對經驗豐富的交易者非常有用。 在我看來，這個計算器提供了所有期權交易者應該使用的有用信息。 它被稱為多個名稱。 它可以被稱為“觸摸計算器的可能性”或“股票價格概率計算器”。 詢問你的經紀人是否有這樣一個計算器可供你使用。
這個計算器回答的基本問題是：
如果我計劃在特定的天數內持有給定的期權頭寸，那麼股票價格將觸及執行價格的可能性有多大？
對於溢價賣家 ：當您指定您計劃持有空頭倉位的天數（您並非被迫持有到期日）時，計算器會讓您知道標的股票價格至少會達到執行價的概率一次在持有期間。
如果這個概率變為15％，那麼該期權在沒有移入資金的情況下將失效的可能性為85％。
注意：這與期權過期無效的概率不同。 為什麼？ 有時候一個選項會移動ITM，然後移動OTM - 只會失效。
觸摸計算器的可能性忽略那些（ITM然後OTM）的情況。 作為一個很好的近似值，股票價格接近執行價格的可能性 - 至少在到期前一次 - 是其到期無效的概率的兩倍。 陳述相同定理的另一種方式是：任何期權在期滿前預計會觸及執行價格約為期權Delta的兩倍。 注意：在交易時使用Delta。
對於高級買家 ：當您指定您計劃持有多頭期權頭寸（您可能在到期前退出）時，計算器提供相關概率，即相關股票價格將達到執行價格（或您的任何其他價格指定） - 至少一次 - 在持有期間。
如果您擁有ITM期權，那麼觸及的可能性就是指期權將從金錢中移出的機會。
如果您擁有OTM期權，那麼觸及的可能性就是指期權在資金中移動的可能性。
其他期權策略
當你用多條腿交易任何期權策略時（這些被稱為點差），有多個選項是重要的。 例如，在典型的蝴蝶傳播中，您擁有兩種不同的選項。
例
買1 XYZ 10月100電話
賣2 XYZ 10月105電話
買1 XYZ 10月110電話
當股票價格低於100或高於110時，價差會失去大部分價值，如果到期並且股票價格不在100和110之間，價差就變得毫無價值。因此，交易者應該想知道股票價格在預期持有期內觸及100或110。 觸摸計算器的概率提供了這些信息。 澄清：計算器產生接觸100美元或110美元的股票的概率。 對於類似的策略（例如鐵禿鷹 ），必須知道兩種不同行使價格（或兩種價格）中的任何一種會被觸及的可能性 - 以有效管理風險。
選擇持有期
使用這個計算器的另一種方法是決定保持多久。
通過在計算器中插入不同數量的“天數”，您可以了解觸摸變化的概率。 通過每天進行計算，根據當時的股票價格和潛在的盈利和虧損，您可以決定是否支付該頭寸。
我相信你會發現信息非常有用，使用這個計算器成為一種習慣。