了解這些期權交易條款的含義
期權的行使價
執行價格是由期權賣方為每個期權設定的，他也稱作者。 當您購買看漲期權時 ，如果您選擇使用期權 ，執行價格就是您可以買入標的資產的價格。
例如，如果您以執行價格10美元購買看漲期權，則您有權但不是義務以10美元購買該股票。 如果標的股票在10美元以上交易，這樣做是值得的。 在這種情況下，您也可以出售電話獲利。 利潤大約是標的股票價格和執行價格之間的差額。 或者，您可以“行使”您的期權並以10美元的價格買入該股票，即使它在證券交易所的交易價格為15美元。
當您購買看跌期權時 ，執行價格是您可以出售相關資產的價格。 例如，如果您購買執行價格為10美元的看跌期權，則您有權以10美元出售該股票。 如果標的股票交易價格低於10美元，那麼這樣做是值得的。 在這種情況下，您也可以出售該利息。 利潤大約是行使價格價格和標的股票價格之間的差額。
就像看漲期權一樣，即使股票交易所的交易價格為5美元，您也可以“行使”您的期權，並以10美元賣出/ 賣空股票。
行使期權和行權價格
期權買方支付溢價 （即期權成本），以期權價格購買或出售標的資產。
如果買方選擇使用該權利，那麼他們正在“行使”該選項。
如果相關資產價格高於認購期權的執行價格，或相關資產價格低於看跌期權的執行價格，則行使期權是有利的。
交易者不需要行使該選項。 行使期權不是一項義務。 只有在您想要購買或出售實際標的資產時才行使該選項。 大多數選擇都不行使，即使是有利可圖的。 例如，交易者購買一個看漲期權，對於執行價格為10美元的股票，溢價為1美元。 在期權到期日之前，相關股票的交易價格為16美元。 期權交易者通常只會出售期權，結束交易，而不是行使期權並控制10美元的股票。 在這樣做的時候，他們每股淨收入約5美元。 由於一個期權控制著100股股票，因此這個交易價格為500美元。 數學如下：16美元的股價減去10美元的執行價格意味著該選項價值約6美元。 交易者為該期權支付了1美元，因此利潤為5美元。 該選項價值約為 6美元，因為除基礎股票的價格外，還有其他因素會影響期權的價值。
這些其他因素被稱為希臘人 。
執行價格與執行價格相同。 如果您選擇行使期權，您可以控制相關資產的價格。 無論基礎證券交易的價格是多少，執行價格/執行價格都是固定的，並且不會因該特定選項而改變。
截止日期
期權合約指定到期日為合約規格的一部分。 對於歐式期權，到期日是貨幣 （在利潤）期權合約中可以行使的唯一日期。 這是因為在期滿之前，歐式期權不能被執行，也不能關閉頭寸。
對於美式期權，到期日期是貨幣期權合約可以執行的最後日期。
這是因為美式期權可以在到期日的任何一天行使或買入或賣出。 期權合約在到期日之外（不是盈利）沒有被執行，並且到期無效。 例如，如果您購買執行價格為10美元的看漲期權，且標的股票目前在證券交易所的交易價格為9美元，則沒有理由行使該選擇權。 它在到期日是毫無價值的。 為此選項支付的任何保費都沒收。
買入期權合約的期權交易者希望他們的選擇能夠獲利。 已經出售/寫出期權合約的交易者希望買家的期權在到期日失效並失效。 當買方的期權到期時毫無價值，這意味著賣方可以保留溢價作為編寫期權的利潤。
由Cory Mitchell編輯