通過擁有耐用，穩定，可持續的企業來構建財富
投資的基本規則之一是KISS，也被稱為“保持簡單，愚蠢” 。 有很多方法可以將本課應用於您對財務獨立的追求。 對大多數投資者而言，它應該以選擇低成本指數基金作為投資組合的基礎。 這意味著避免你不了解的事情。 在獲得個體企業所有權的領域，它通常包括避免許多投資者發現誘惑的陷阱：也就是說，忽略一位著名的經濟學家所稱的那些很少變化的“經過嘗試和真正的”公司，是高利潤率的，儘管如此普通的股東為股東增加了自由現金流量，但他們第二眼看不清楚 。
在過去的一周裡，我和我的丈夫在佐治亞州的亞特蘭大旅行，我們在那裡被可口可樂世界阻止。 可口可樂公司的官方檔案包括展品，例如佩伯頓化學公司的原始股票證書，有機會從世界各地的飲料巨人品牌組合中抽取100份飲料，零售商店，廣告檔案，一個小型瓶裝工廠，可以讓您看到將糖漿轉化為成品的過程，一個擁有世界上多種語言的上世紀廣告片的廣告劇院，等等。 作為公司的所有者，看到公司業務的歷史令人振奮，它將存款每年四次分配到我們的賬戶中。 穿過房間，我想到了最後一點。 這就是這個概念的最具體的體現。 投資者經常忽視他們面前的正確方向，尋找鑽石在地平線上而不是他們腳下的黃金。
數百萬人將穿過這些相同的房間，但有多少人會停下來說，“我想擁有這個地方”？ 珍貴的少數。 機會成本是巨大的。
可口可樂在我的家人的心臟和袖珍手冊中佔有一席之地，這絕不是什麼秘密。 我們的聖誕樹裝飾著紅色的可口可樂紀念品。
在我的辦公室裡，我展示了一個巨大的玻璃仿品瓶。 我們從Costco批量訂購墨西哥可樂。 在她整個童年時代，我們用DRIP給普通股中最小的妹妹股票賦予了優勢。 我的父母和姻親將其保留在他們的退休賬戶中。 我的兄弟有他自己的藏匿處，在他上醫學院的時候放棄了分紅來幫助增加他的淨資產。 這是一個獨特的令人難以置信的業務，資本回報率高，進入門檻高，地理多樣化無與倫比，我們的家庭有一個獨特的規則：一旦被收購，可口可樂的股票不會在特殊情況下出售。 他們被認為是未來的子孫繼承人，他們將能夠享受股息，但絕不會出售所有權本身。 就像佛羅里達州的昆西人一樣，我們將他們視為家庭的錢，就像我們珍愛的農場或奶奶的結婚戒指一樣。 只要核心經濟引擎完好無損，我們就需要我們的股票名稱，這樣我們就可以享受到每瓶可口可樂出售的利潤。
可口可樂作為一項投資的吸引之一在於，它不僅是每個人都與公司合作的經典的神仙紅色花蜜。
該公司擁有17個品牌，年收入超過10億美元，另有20個品牌每年銷售額超過5億美元。 包括自來水，它在任何一天都會從人類消費的所有飲料中抽取大約3.5％的現金。 在美國，這可能意味著有一杯Simply Orange或Minute Maid橙汁早餐。 在墨西哥，這可能意味著抓住芬達。 在亞洲，這可能意味著要達到一個Fuze茶。 在巴西，這可能意味著Del Valle芒果汁的渴望。 它可能在高中橄欖球賽的邊線上有一個Powerade。 它可能會把一個咖啡包放入一台Keurig機器中。 最近的擴張是乳製品業，格魯吉亞的泰坦奶酪一直在開發高蛋白牛奶。 它與百加得公司的調味雞尾酒調配器簽有許可協議。
這份名單繼續下去; 如同直至今天的125年曆史一樣廣闊。 通過其商標保護和1000億美元的裝瓶網絡，最神聖的酒廠的供應商擁有所謂的印鈔許可證。
並印刷它的錢。 該公司產生如此多的自由現金流，以致無法投入工作，幾乎所有這一切都以股份回購或現金分紅的形式回到業主的大門之中。 幾乎每一年，總股數都下降，股息上漲速度高於通貨膨脹率 。 過去一周，董事會僅增加了8％的年度紅利; 像發條一樣常規。 儘管可口可樂在1998年已經是世界上最大的飲料公司，而且在1988年和1958年，股息從每股0.30美元增長到每股1.32美元，即440％。並於1919年以每股40美元的價格上市。 （事實上，如果你在1919年首次公開招股中購買了40美元的單一股票，並且再投資了股息， 現在它的價值將超過1000萬美元 ，儘管事實上該股票此後不久之後一度跌至每股19美元，在紙面上損失超過50％）。只要大多數投資者還活著，它一直是道瓊斯工業平均指數和標準普爾500 指數的關鍵成員。
然而，如果選擇這種選擇，似乎很少有個人股東會優先考慮長期收購可口可樂股票。 你聽到人們談論購買風險太陽能電池板創業公司的股票; 一個新的社交媒體網絡; 一些礦業股票可能會砸爛交易灰塵。 這就是快速致富，而不是穩定地建立財富 。 他們在晚宴和咖啡上談論這些事情。 你最後一次聽到有人興奮地喊道：“我是否擴大了我在世界上最大，最賺錢的飲料製造商和分銷商中的股份，我有一天會離開我的孫子”？ 它不經常發生。 無論出於何種原因，大多數投資者都不會考慮普通股，就像他們辦公樓或高質量家具一樣，他們知道這些家具的使用壽命不止一次。
可口可樂公司並不是這種令人驚嘆的長期控股的唯一例子。 還有一些其他經濟和競爭優勢相似的其他人。 我曾寫過赫爾希公司的簡介，詳細描述了類似的結果 - 他們在過去的18年裡將股息提高了669％。 麥考密克公司，香料供應商，是另一個罕見的企業，在其領域占主導地位並存活了數個世紀。 這些特殊的公司非常罕見，我真的不明白為什麼人們不是為了讓他們掌握某些東西而不是為了“拿股票”，而是作為永久性的補充家庭收集拋開被動收入的資產。
這個故事的寓意並不是你應該購買可口可樂的股票。 事實上，如果你跑出去賣掉你的股票，降低價格，我的家人就可以獲得更多的股票，我會很激動。 相反，它是提醒你下一次你試圖購買一些能夠讓人情緒激動和快速回報的東西，過度利用自己或承擔比你應該承擔的更多風險; 相反，我們可以看看50或100個令人難以置信的企業之一，這些企業與人類文明中的任何事物一樣，都是長期賭注。 有時候，最明智的做法是停止聰明，而是直接寫一張股票支票，全額支付，將收集的灰塵收集在保險箱中。 隨著足夠的多元化 ，永久性資本減值的機會可以大大減輕，為十年後的十年，一代又一代留下很大的優勢。 即使大多數人不再這樣做，你和你的家人可能會有所不同。 敢於堅持枯燥的，特殊的持股而不是目前流行的東西。
它可能不會讓你受歡迎，但它應該讓你富有足夠的視野。