傳奇投資者沃倫巴菲特和彼得林奇簡單
他還主張投資者註意他們花在獲得資產所有權方面的成本，而這些增長和收益主要集中在PEG和股息調整後的PEG比率上。 其次是沃倫巴菲特 ， 伯克希爾哈撒韋的傳奇主席兼首席執行官， 伯克希爾哈撒韋是一家多元化控股公司，從事幾乎所有經濟部門和行業 。
當您對投資採取“保持簡單，愚蠢”的方法時，將其應用於整體投資組合管理和個人安全級別，您將注意力集中在一小部分非常重要的事情上，並且可以顯著降低您暴露的風險寶貴的，往往來之不易的財富。 它允許您查看過去的噪音，模糊處理，並關注所有者收益以及其他相關事實。 它避免了複雜性，任何具有工程或概率背景的人都可以在引入每個額外斷點的情況下進行升級，無論單個失敗的機會多小，都會顯著增加整體失敗的機率。
當您運行一系列不可替代的資本時，您最不希望發生的情況是，您，您的家人或您所欠的信託義務所依賴的個人或機構依賴的是被動收入，例如股息，利息和租金 。
（對於那些不熟悉概率論的人，快速插圖可能會有所幫助。
你更願意選擇哪種方式：在未來五年內有65％的機會翻倍的股票，或者如果發生八個不同事件的話有可能翻兩番的股票（可能是新州的一家營業執照，一家新工廠建成等），每個事件有90％的可能成功率？ 後者，無論相信與否，大約有43％的機會成為現實 - 比前一種選擇的可能性要差得多！ 如果鏈條中有更多的鏈接，那麼出現錯誤的可能性就會更大。 如果一隻股票可能上漲1000％，但為此，工會必須降低需求，燃料供應必須崩潰，破產法庭必須迫使競爭對手履行其承諾的退休金義務，新的管理層進入並削減庫存期權費用，你可能最多會感到失望，或者最糟糕的是，最終會像這些可憐的人一樣。）
我寫這篇文章的目的是與大家分享一些我認為一個人可以在自己的生活中遵循“保持簡單愚蠢”的哲學的一些方法。 我的希望是，你不僅會認真考慮採用其中的一些方法，還會訓練自己開始尋找方法來降低複雜性，磨練你試圖完成的任何核心任務。
實踐“保持簡單，愚蠢！”的好方法 選擇投資時要使用單段測試
除了來自企業管理層的某些超出我們討論範圍的戰略投資之外，您在生活中所做的每項投資都可能歸結為希望您能夠增加您購買更多購買力的資金，以便您可以做得更多; 購買更多的汽車，房屋，休假，捐贈給慈善機構，給您的孩子或孫輩留下更多。 投資從它們產生的現金流量（內部或轉換活動）產生內在價值。 那不是全部。 相對於這些現金流量而言，您付出的代價最終會造成死亡，就複合年回報率而言您會預期會發生什麼。 如果按照稅收和通貨膨脹調整的淨現值1美元支付2倍，那麼您將獲得一半的回報率，您應該支付1倍的回報。
就這麼簡單。
當你理解這個基本事實時，你會發現彼得林奇和沃倫巴菲特的行為中的智慧，因為他們要求特別快速地知道你認為資產具有吸引力的原因 。 據報導，彼得林奇在與財務分析師和交易員打電話時曾經開始一個雞蛋計時器。 他告訴他們，他們不到一分鐘就能解釋投資理念的基本前提。 沃倫巴菲特建議你寫出一段簡短的文字說明一下，“我以每股25美元的價格購買XYZ公司的10,000股股票，因為我相信（在這裡插入利潤的原因將增加兩倍於當前的價格 -市盈率 ，隱性資產在資產負債表上 ，管理層變好，估值過低等）。然後，監測情況，時刻關注您的基本論點。 這與我最近在我的個人博客上談到的高度生產性人群的概念有關; 你怎麼不能真正烤餡餅。 您專注於確保每種成分和每個步驟都是正確的，並且餅圖本身就會發生，並在您獲得正確的輸入時體現出來。 如果你購買一家公司的股票，並預計收益將增長12％，僅幾年後，他們的複利率為8％，你知道有什麼不對或不同。 注意這一點。 不要放棄它，忘記首先進行投資的理由。
另一種實踐方式“保持簡單，愚蠢！” 僅僅是通過現金賬戶持有證券，全額支付並停止試圖變得如此聰明
我看到投資者犯的最大錯誤之一是他們陷入了這種奇怪的行為模式，他們試圖用他們的投資組合來讓他們覺得聰明或特殊，而不是專注於重要的事情 - 現金流。 說到投資股票，你的工作就是買入利潤。
對複雜性的這種需求是無止境的，循環往復，往往導致災難。 20世紀80年代有投資組合保險。 20世紀90年代有槓桿化的亞洲風險敞口。 在2000年代有債務抵押債券 。 現在，人們試圖抓住的最新事物是Robo-Advisors; 自動化軟件平台是用未知的專有算法編寫的，人們在遊戲中將其全部資產委託給他們，這讓我想起一個幼兒玩著裝滿槍的玩具。 有一天，為了純粹的娛樂，我為一個假設的50歲左右的投資者創建了一份簡介，其中收入為25萬美元，幾乎沒有退休儲蓄，看看最大的Robo顧問之一是什麼，建議使用成本ETF 。 當證券清單被退回時，我挖掘了潛在的持股 - 實際投資潛伏在表面之下，這些資產池的大多數所有者看不到 - 並且發現一筆不重要的資金投入了有效的投機主權債務的國家，不如透明度和穩定性的信標。 這是asinine。 這是有效的市場胡說八道; 一些人相信他們可以通過增加更多的愚蠢暴露來分散愚蠢的暴露。 一個想要固定收入組成部分的投資者應該完全滿意地購買5年FDIC支持的2.15％存款證明或者目前正在收益的任何東西。 相反，該軟件決定“達成收益”，這是投資者能夠做的最愚蠢的事情之一，並且導致比債務市場上幾乎任何其他力量都更多的損失。 看在老天的份上，幾年前人們並不滿足於現金，所以他們試圖通過購買拍賣利率證券來剔除額外的回報，只是在2007-2009年流動性枯竭時才發現它們已經破產坍方。 為什麼要這樣生活？ 這是如此沒有必要。 不要讓你的生活比需要的更難。 停止破壞你自己。
如果你想持有投資，而且你沒有任何特殊需求，那麼就應該滿足於股票和債券的多元化組合 - 是的，如果你超過一定的年齡，你可能需要股票和債券扮演不同的角色在你的投資組合超出其名義收益。 將這些資產持有現金賬戶而不是保證金賬戶 ，以避免再次擔保風險 ，即使這意味著某些投資者在某些情況下會支付名義上的保管費 。 坐下來收集你的股息和利息收入。 把你的投資組合看作是從核心經濟引擎中獲取利潤的一種方式，對大多數人來說，這是他們的職業生涯，並且不要在一夜之間致富。 如果你不知道自己在做什麼，或者沒有和富裕的資產管理公司一起工作，可以考慮投資指數基金，這可能是你最好的選擇，直到你達到一定的淨值後，包括方法學缺陷和潛在的稅收風險等多種原因都是愚蠢的。
更多的方法來“保持簡單，愚蠢！”
有各種其他方式可以遵循“保持簡單，愚蠢！” 哲學。 一些投資者只收購100手股票，因此他們的投資組合會計更容易。 一些高淨值投資者找到一位在開放架構平台上工作的註冊投資顧問 ，因此無論他們擁有多少不同的持股，或他們僱用了多少不同的資產管理者，都會在一個集中的統一地點進行報告，甚至可能會一個中央的綜合託管賬戶。 如何將實踐貫徹到自己的生活中取決於你的個性和獨特的環境，需求和喜好。 關鍵是要擁抱簡單美麗的事實。 簡單可以讓你更清楚地知道你所面臨的風險。 簡單也讓你的生活更輕鬆。