取決於投資回報，稅收支持和抵押利率
我們假設以下事實：
- 邊際稅率：25％
- 安全投資回報：4％
- 按揭利率：6％
你有選擇，還是你？
利用上述事實，對於每100美元的應納稅投資收入，在繳納25％的稅後，您可以保留75美元。
對於每100美元的抵押貸款利息，假設你在扣除你的納稅申報表的扣除項目後，扣除25％的利息後，你的淨成本為75美元。
無論哪種方式，無論您是否投資並獲得投資收益或投資現金以償還抵押貸款，您都將納稅，從而失去稅收優惠。
機會成本示例
使用這種情況下，假設您有額外的1000美元，您可以投資或用於償還部分抵押貸款。
- 如果你投資，你會賺取4％，所以每投資1000美元，你就賺取40美元。 在這筆利息收入上繳稅後，你會保持30美元。
- 如果您使用$ 1,000還清您的部分抵押貸款，那麼您將節省6％或60美元的利息費用，但您將不再有60美元的額外費用扣除您的納稅申報表，因此考慮到較低稅率扣除，它可以為您節省45美元。
在這種情況下，通過償還部分抵押貸款而不是投資額外資金，每年節省15美元。
（15美元= 45美元的抵押貸款利息節餘淨額 - 30美元的投資淨利息）。
顯然，利率，稅率和安全投資回報可能會發生變化。 以下是您可以用來衡量償還抵押貸款潛在效力的四條指導原則。
- 由於您的稅收減少了償還抵押貸款增加的潛在收益。
- 隨著您的投資回報減少，償還抵押貸款的潛在收益將增加。
- 隨著您的投資回報增加，投資而不是償還抵押貸款的潛在收益會增加，但回報越高，風險就越高，因此您必須考慮您願意承擔的投資風險水平與無風險地償還您的回報的風險水平抵押。 清償抵押貸款是有保證的回報。其他投資可能會帶來更高的回報，但回報不會得到保證。
- 在抵押貸款利率較低的情況下，償還抵押貸款的長期收益將不如抵押貸款利率較高。
- 如果您可以為抵押貸款額外支付費用，或者在401（k）計劃中投入額外資金，通常更好的選擇是向401（k）計劃支付額外費用。
其他重要考慮事項
與大多數財務決策一樣，在確定適合您的正確決策時，您需要考慮您的具體情況，包括年齡和健康狀況，收入預期，報稅狀況以及風險情緒。 早日償還抵押貸款有利有弊 。
高淨值家庭可以從債務的使用中獲得更多收益，並且可以更多地獲得抵押貸款市場的可用選擇，例如可變利率抵押貸款，固定利率抵押貸款和再融資的機會。
如果您在一天結束時是一位收入較高/淨資產較高的人，那麼低抵押貸款利率，優惠稅收機會以及混合投資組合收益等優點使得抵押貸款似乎是合理的。
然而，沒有投資專業知識的低收入家庭會發現，償還抵押貸款是他們可以做出的最佳決策之一。
沒有投資是沒有風險的。 如果你能夠獲得比抵押貸款利率更高的投資回報，那麼數學說要投資。 然而，數學不是唯一的考慮 - 心靈的平安是無價的。