快速簡單的方法來粗略篩選價值庫存
雖然並非每一隻顯示這些標誌的股票都會成為贏家，但它們可以成為開始研究投資想法的好地方。 在本文中，我們將介紹低價股中發現的六種常見特徵，這些特徵可以作為粗略的篩選工具，以縮小潛在的添加到您自己家族投資組合的領域。
1.廉價股票有時具有較低的市盈率
雖然這經常被過度簡化，但它對缺乏經驗的人可能是危險的 - 例如， 週期性公司在它們被高估的時候似乎具有較低的市盈率，這是由於它們所在行業的性質 - 市盈率仍然適用於廣泛多元化的證券集合。 其他所有情況相同，當您為收入1美元支付更少的費用時，企業需要較短的時間償還您的初始投資並開始返還剩餘財富。
如果事情出現轉機，業務回暖或新管理層將公司的利潤表變得更好，股東通常會從較高的基礎淨收入和適用於該股票的估值倍數兩者中獲得雙重影響。
2.便宜的股票有時價格比低
公司的賬面價值是從資產負債表中計算出的數字，代表公司每股淨資產（資產 - 負債）。
賬面價值有時被稱為股東權益。 雖然它往往只發生在嚴重的經濟壓力時期，但公司的股票價格可能低於賬面價值，這意味著股東有機會以低於淨資產會計基礎的價格買入公司。 如果事情出現轉機，這可能是一筆巨大的意外收穫，雖然需要數年時間才能顯現出來。 如果事情不這樣，你可以在Wachovia銀行這樣的銀行中遇到破產股東，儘管股票價格達到了38美元，但股票價格達到了0美元。
以賬面價值為基礎購買便宜股票的一般規則是將它們作為一籃子購買，而不是試圖挑選單個獲勝者。 以亨利福特開始銷售T型車為例，馬和馬車製造商使用了一個典型的例子。事實證明，由於某種原因，它們很便宜，而且其業主的後續經驗並不總是令人愉快的，除非管理層有遠見卓識進入另一個行業。
3.便宜股票有時具有低PEG或股息調整後的PEG比率
僅僅考慮市盈率或賬面價值的問題在於它沒有考慮增長。 為了解決這個問題，想要尋找廉價股票的投資者通常會計算一些所謂的PEG比率 。
然而，它有其自身的缺點，因為它不包括每年寄給股東的股息 ，這佔股票市場中創造的財富總量的很大一部分。 解決方案是開發一種新的，改進的財務比率，稱為股息調整後的PEG 。
在大多數情況下，PEG比率或股息調整後的PEG比率為1.0或更低被認為是很大的交易，2.0是任何人應該合理考慮支付的最高價格，除非他們想冒低於收益的風險。 棘手的部分是讓增長估計正確，因為它們將直接影響最終價值。
廉價股票有時會以較低的價格與自由現金流量比率
對於沒有經驗的投資者來說，這一點難以掌握，因為計算自由現金流量不是一件簡單的事情。
我曾在我的個人博客上介紹過現金流量評估方法，但這不是通過提取一份簡單的股票報價或適合那些認為自己是初學者的人可以獲得的那種指標。 它需要會計知識和偵探工作。 儘管如此，這是深入挖掘公司的唯一途徑，並確定您已找到便宜的股票。
5.廉價股票有時會周期性調整2倍長期國債利潤收益率
如果一家企業的收益收益率是長期國債收益率的兩倍，並且預計收益至少會在未來十年內以通貨膨脹率增長，那麼它可能是一個霓虹燈，你已經找到了便宜的股票。 沃頓商學院的傑里米西格爾博士對這一領域做了一些很好的研究，發現持續盈利的低價值股票在較長時間內的表現要好於其價值更高，增長較快的同類股票。 他在他的書中廣泛地寫了這篇文章，如果你對長期保守投資者的成功策略感興趣，這些內容值得一讀。 如果一個人有足夠長的時間並且擁有無聊，有利可圖的廉價企業的股份，他就能變得非常富有。
廉價股票有時會有很高的股息收益率
最後，一個跡象表明，如果企業的股息收益率遠遠高於平均股票，但您的 股息收益 率仍低於50％至60％，那麼您可能找到了便宜的股票。 儘管不太可能快速增長，但這些可能會成為家庭被動收入的重要來源 ，並有助於緩解1929-1933年或1973-1974年間出現的災難性股市崩盤。 部分回報計算取決於您是否將股票持有Roth IRA或401（k）計劃等稅收庇護所，或者您將其存放在經紀賬戶中 ，他們將受聯邦，州，和地方稅取決於你住的地方。