日元持有貿易如何影響你
這些外匯交易商賺取低風險利潤。 他們獲得的投資資金利率很高，但對借入的資金支付低利率。 貨幣經紀人每天支付交易者賬戶的差額。
優點
只要貨幣保持穩定，套息交易就很有效。 交易者可以依靠高收益貨幣的穩定回報。
當高利率國家的貨幣升值時，交易的效果會更好。 當投資者贖回債券時，他或她可以用較低的利率貨幣償還貸款。 投資者把差異化了。
如果有足夠的投資者這樣做，這會提高對高利率債券的需求。 投資者可以在二級市場上以盈利的方式出售這些債券。 這是外匯市場成為世界上最大的原因之一。 它每天交易5.1萬億美元。
隨著對高息債券的需求增加，對貨幣的需求也增加。 它提高了貨幣的價值，為高收益債券持有者創造了更多利潤。
缺點
發生逆轉時，交易者會遇到很大麻煩。
在日元套利交易中，如果日元價值上漲或美元下跌 ，就會發生。 交易者必須獲得更多美元才能償還他們藉來的日元。 如果差異夠了，他們可能會破產。
如果貨幣值在一年中發生很大變化，交易者也會陷入困境。
他們必須保持經紀賬戶的最低限度。 如果貨幣變化很大，並且交易者沒有足夠的現金來維持最低價格，那麼經紀商可以關閉賬戶。 如果發生這種情況，交易者可能會失去他或她的全部投資。
日元今天進行貿易
2018年，日元套利交易正在減弱。 頭三個月日元上漲5.8％。 投資者認為醜聞可能導致總理安倍晉三不再擔任公職。 這將結束他龐大的貨幣政策。 另外，日本央行表示隨著經濟好轉，它可能會在2019年加息。 這是近10年來日元疲軟帶來的套利交易。
2008年日元套利交易與美元短暫失衡。 美聯儲將聯邦 基金利率下調至接近零，以應對 經濟大衰退 。 日元套利交易繼續使用高收益貨幣，如巴西雷亞爾，澳大利亞元和土耳其里拉。 例如，許多外匯交易商借用接近零的日元購買澳元，其回報率為4.5％。
安倍晉三成為首相後，2012年10月日元交易活躍起來。 他承諾通過增加政府支出，降低利率和開放貿易來推動經濟增長。
他完成了前兩項，但在第三項上取得了進展。 從2010年到2013年4月，日元套利交易上漲了70％。 因此，2013年日元將其在全球外匯交易中的份額擴大至23％。
安倍在2013年提高了消費稅，導致日本經濟陷入衰退 。 日本央行回應了更多量化寬鬆政策 。 到2014年10月，日元跌至七年低位。 2015年保持在這些水平。由於特朗普總統的經濟政策不確定， 美元匯率在2017年走軟 。 它在今年下半年加強，將日元重新抬升至美元套利交易。 但儘管QE和低利率，但日本央行仍努力保持日元價值低位。 只要美元下跌，外匯交易者就會購買日元作為對沖 。
日元持有貿易如何影響美國經濟
許多專家認為，2008年以前的全球流動性是由於日元套利交易。 低成本日元貸款為世界各地的高收益投資提供資金。 它們包括傳統的美元計價債券，韓國的住房貸款和印度的股票。 這些銀行有15萬億美元的存款可供借出。 日元套利交易增至5000億美元。
一旦金融危機襲來，投資者拋棄其風險資產併購買日元。 日元套利交易加劇了危機前的泡沫，並加劇了它的崩潰。
2017年，日本繼續維持低利率。 它旨在製造更便宜的日元和更強勁的美元以使其出口更便宜。 日本也是美國債務最大的所有者之一 。 這是美國國債強勁的原因之一，使得債券收益率較低。 即使美聯儲提高短期利率，它也能保持長期低利率。
日本繼續維持日元疲軟和美元走強的驅動力有其他後果。 大多數商品合約，包括石油和黃金，均以美元計價。 當美元堅挺時，這些商品的價格就會下跌。 強勢美元也可能降低美股的需求。 因此，如果您正在進行這些投資，請留意日元套利交易。