近期監管立法的前奏
美國和歐洲日益增長的監管環境是對危機的反應，因為立法者試圖為銀行和市場參與者制定一套規則和規定，以防止經濟體系的系統性風險。 系統性風險是整個金融體系或市場崩潰的風險，而不是一個機構，組織或組成部分的失敗。 繼房地產和歐洲主權債務危機後，立法者，經濟學家和監管機構開始著手解決“太大而不倒”的問題。 許多人認為，銀行和其他相關金融機構變得太大，或者金融體系中不可分割的一部分，以至於它們的失敗會在美國和全球經濟中產生多米諾骨牌效應。 在2008年事件發生後，美國政府和全球其他國家紛紛援助了一些世界領先的機構。
TARP或問題資產救助計劃是美國政府的一項計劃，授權高達7000億美元的資金用於支持銀行和其他機構。 政府設計這一立法允許美國財政部購買有毒債務或“有問題的資產”以避免破產的可能性。
TARP是一個臨時修復，到2014年財政部出售其最後一筆債務時才結束。
多德 - 弗蘭克
美國總統奧巴馬於2010年簽署了多德 - 弗蘭克華爾街改革和消費者保護法案，該法案導緻美國監管環境全面改革，並為金融和商品市場及其參與者增加了許多新的規則和條例。 監管的使命是通過對機構實施財務保障和資本管制來結束“大而不倒”。 該法增加了對資產負債表報告和壓力測試的要求，以提高市場透明度。 此外，立法旨在保護消費者免受濫用金融服務行為。 該法的支持者認為，政府必須監督和控制金融機構以防止金融危機。 該法擴大了美國證券交易委員會（SEC）和商品期貨交易委員會（CFTC）等現有政府機構對市場的監管，並建立了其他新機構來監管市場。
立法的反對者認為，該法案只是創建了一個官僚體系網絡，如果金融機構陷入困境，政府應該允許它失敗。
許多人認為，多德 - 弗蘭克法案創造了一種環境，它傷害了它試圖幫助的人們，因為銀行監管，報告要求和合規成本的增加限制了貸款業務。
商品業務中的銀行
2008年後的監管新時代對商品業務有直接影響。 首先，商品互換或者為兩個對手之間的金融結算交換浮動價格的金融交易現在必須經過一個清算組織，就像在期貨市場中運營的那樣。 掉期是傳統上在場外交易市場中雙方（買方和賣方）之間的衍生交易，交易的每個交易對手承擔對方表現的風險。 然而，根據“多德弗蘭克法案”，掉期交易由CFTC監管，該監管機構是美國期貨交易所的監管機構，如CME和ICE 。
該法案還要求提高期貨市場的報告要求，以及為了增加市場透明度和降低系統性風險的新限制。
隨著1999年Glass-Steagall廢除了商業和投資銀行業務，美國的許多銀行直接參與了商品業務。 隨著銀行向原材料行業增加貸款活動，許多銀行在商品生產和基礎設施方面持有股權。 銀行和金融機構成為能源管道，商品加工和儲存設施以及原材料業務其他組成部分的所有者或股權合夥人。 此外，金融機構設立交易櫃檯，通過實物和衍生工具為客戶提供服務，並在涉及商品市場的專有頭寸時承擔風險 。 隨著銀行進入這些業務，美國和歐洲的許多傳統商品商業企業發現自己無法與具有巨大財務能力的金融機構競爭。 與此同時，經驗豐富的商品交易商和商品業務的後勤人員從商業公司轉移到銀行，這些銀行僱傭大量人才以吸引那些在原材料市場擁有專業技能的人。 在許多方面，商品業務成為銀行業的領域，商業業務或者變得高度專業化或退出市場。
由於2004年左右開始出現價格牛市，銀行在大宗商品業務中處於盈利時期。隨著中國兩位數增長導致基礎設施建設和儲存，許多商品價格上漲至歷史新高，業務量增加。和原材料融資。 新的生產項目增加了該行業對銀行業專業知識的需求。
然而，在2008年金融危機發生後，當監管環境發生變化時，金融機構受到國會和監管機構的審查。 商品往往是比股票，債券和貨幣更不穩定的資產。 因此，監管機構和立法者爭辯說，金融機構需要留出更多的資本留在原材料業務。 銀行已經通過消費者，包括物流 ，基礎設施以及自營交易活動，在生產商品方面形成了強大的供應鏈。 許多金融領域的監管機構和評論家都認為，銀行不應該在很大程度上參與商品業務。 隨著資本費用和合規成本的上漲以及各機構在監管機構和國會的熱議下受到重創，許多企業離開了這個行業。 他們從瑞士和亞洲等監管角度出發，將他們的利益出售給主要在美國以外的其他公司。
商品商戶業務轉移到其他司法管轄區
多德 - 弗蘭克以及美國和歐盟內部的其他監管變革導致全球實體商品業務遷移至瑞士和亞洲。 在瑞士，法規和稅率更有利。 在亞洲，中國仍然是商品基本面的需求面。 中國有超過13.7億人口，相當一段時間以來一直是世界領先的原材料消費國。
在2000年銀行進入商品業務之前，美國有許多商家企業為全球的原材料需求提供服務。 然而，由於人才流失和銀行在財務能力方面的主導地位相結合導致商業企業陷入停滯。 隨著銀行在2010年之後離開市場，許多業務離開了美國的海岸。例如，摩根大通已成為國際大宗商品業務中的一個巨大參與者。 2014年，該銀行將其商品交易單位出售給位於瑞士日內瓦的貿易公司Mercuria。 同年，高盛將其金屬倉儲業務出售給瑞士私人股本集團魯本兄弟公司。
2016年選舉
美國的加強法規是在奧巴馬總統的管理下進行的。 然而，2017年初，全國第四十五任總統將成為唐納德J.特朗普，他在一個規則較少的平台上競選。 候選人特朗普告訴美國人民，對於每一項新規定，他的政府都會擺脫現有的兩套規則。 “多德弗蘭克法案”是競選期間候選人批評的目標。 在擔任總統職位期間，來自同一黨派的國會兩院可能會對金融業以及美國其他許多企業的監管環境發生重大變化。
2017年及以後的潛在監管變化
雖然“多德弗蘭克法案”的部分內容很可能會在未來的幾個月和幾年中保留下來，但其他人則不會。 清算互換交易很可能仍將是監管機構為提高金融市場穩定性而進行改進的一個領域。 但是，2010年的法案將大幅度簡化，通過消除阻礙商業和經濟增長的許多官僚主義要求，重點支持商業和金融機構。 監管機構和立法者的訣竅是在製定法規支持商業和經濟增長的同時，保護消費者和市場不受操縱和系統性風險的影響，取得適當的平衡。
2010年的“多德 - 弗蘭克法案”和商品業務從美國海岸的撤離是一種被動而非主動的監管方式。 在2016年競選期間，特朗普總統向美國人民保證，監管將改變以支持業務。 因此，華盛頓特區監管環境的巨大變化即將出現。