期貨
期貨交易所提供商品合約。 這些合同為生產者和消費者提供了一種機制，一種期貨合約，用於對沖未來的生產或消費。
期貨合約在不同的時間段進行交易 - 因此，生產者和消費者可以選擇密切反映其個人風險的對沖。 另外，期貨合約是流動性工具。 除生產者和消費者外 - 投機者，交易者，投資者和其他市場參與者利用這些市場。 交易所也提供結算; 這意味著交換所成為交易的交易夥伴。 這消除了信用風險。 交易所要求持有多頭和空頭頭寸的人張貼保證金 ，這是履約保證金。 生產商和消費者通常在商品交易所獲得特殊待遇，因為對沖保證金的保證金率通常低於其他市場參與者。 當生產者或消費者使用期貨交易所對未來的實物銷售或購買商品進行套期時，他們將基準風險的價格風險交換。
降低風險
不希望承擔價格波動風險的商品生產商或消費者可以通過對沖期貨市場的現金頭寸來降低其總風險。
為了進行套期保值，有必要從現金或實物頭寸上獲得與價格方向大致相同但相反的期貨頭寸。 因此，通過出售期貨合約，生產商自然是一種商品期貨套期保值。 期貨合約的出售相當於生產者的替代銷售。
通過購買期貨合約，自然做空商品期貨的消費者。 購買期貨合約相當於消費者的替代購買。 生產者是一個短期套期保值者，而消費者是一個長期套期保值者 。
雖然商品供求波動，但價格也是如此。 不對沖的生產者或消費者承擔價格風險。 使用期貨市場來對沖轉讓價格風險的生產者和消費者。 如果一個人持有商品，他們承擔價格風險以及持有該商品的相關成本。 交易費用是套期保值者的一個重要概念。 持有成本是包含利息，保險和存儲成本的手提費用。 未來交貨的商品價格反映了運輸成本。 在正常的市場中，遞延期貨的價格高於附近的期貨價格。 正常市場與高端或contango市場相同。 倒立的市場與折價市場或反向市場相同。
對沖期貨市場遠非完美。 期貨市場依賴於標準化。 商品期貨合約代表設定交付日期和交付地點的某些質量或等級 。
有時，套期保值者生產或消費不符合未來合約規格的商品。 在這些情況下，套期保值者將通過使用標準化期貨承擔額外的風險。 但套期保值者有不同的選擇。
期貨市場的替代品
期貨市場並不是套期保值者的唯一選擇。 他們還可以使用遠期市場，固定價格出口前融資交易和掉期對沖。 這些市場需要原則上與原則之間的交易，各方承擔另一方的信用和業績風險。 但是，這些量身定制的交易通常滿足消費者和/或生產者在風險商品方面的特定需求。
對於從多角度開展業務來說，對沖是一個重要的工具。 套期保值將以一定的價格為消費者提供所需商品的供應。
對沖將保證生產者已知商品產量的價格。 套期保值是一種輔助原材料供應商和買家的機制，以便他們能夠提前進行計劃並支付運營業務的成本。