為什麼國際小盤股在您的投資組合中佔有一席之地
在這篇文章中，我們將研究投資國際小盤股的情況，並確定一些最適合投資於您的投資組合的最佳基金。
為什麼投資小型股？
小盤股通常被定義為上市公司，市值低於20億美元。 儘管這可能不是一個“小”數字，但您的投資組合大多持有價值100億美元或更高的大盤股。 造成這種不平衡的原因是大多數基金追踪按市值加權的指數 - 也就是說，最大的公司吸引投資組合中最大的分配 。
純粹投資於大盤股的問題是，它們往往與整體市場有很高的相關性 - 畢竟它們是整體市場。 通過分散投資於相關性較低的資產，投資者可以抵消整體市場的下跌並減少其整體波動性 。 這意味著他們的投資組合在熊市時可能不會下跌，但在牛市期間仍能保持相對較好。
多樣化投資國際小盤股有幾個好處：
- 多元化 。 小盤股與整體市場的相關性較低，這使得它們成為多元化投資組合的好方法。 例如，Schwab美國小型股ETF（SCHA）與標準普爾500指數的相關係數只有0.864，而Schwab美國大型ETF指數（SCHX）的相關係數為0.998。
- 更好的回報 。 一些研究表明，長期來看，小盤股的表現往往超過大盤股。 例如，在“金融雜誌”上發表的“預期股票收益橫截面”顯示，小盤股表現優於大盤股，價值股在長期內表現優於成長股。
國際小盤股具有地域多元化進入美國以外市場的額外好處。 這可以幫助投資者平滑來自美國經濟周期的波動並潛在地提高風險調整後的回報 。 如果您認為美國股票在全球股票市場規模的一半以下，投資國際股票也很有意義。
重要注意事項
小盤股可能不適合每個投資者的投資組合。 例如，接近 退休 的投資者可能需要固定收益或藍籌股來減少波動，這意味著國際小盤股可能並不適合他或她的投資組合。 其他短期投資者也可能希望避免小盤股票，因為它們往往更具波動性，可能需要時間才能產生更高的回報。
對於國際小盤股有興趣的投資者在基金方面有很多不同的選擇。 儘管許多小盤股指數的功能類似於傳統加權指數，但較新的智能β基金可提供獨特的指數策略，這可能會引起投資者的興趣。 一個很好的例子就是一個基本上集中的指數化策略，它將具有令人信服的基本面的小型公司放在優先位置，以降低風險。
最後，投資者在投資前應仔細考慮基金的費用比率和管理團隊。 開支比率可能會對長期回報產生巨大影響，小型基金收取的費用往往超過大盤基金。 智能測試版戰略往往具有最高的費用比率，這意味著投資者應該確保額外的成本為他們提供了足夠的收益。
最佳小盤基金
交易所交易基金 （ETF）和共同基金是向您的投資組合添加小盤股風險的最簡單方式，特別是在涉及到國際股票時。 購買個股需要大量的研究，並需要定期重新平衡以保持風險因素。 交易所買賣基金處理日常股票選擇和再平衡，以換取較小的費用比率，這個比例往往比共同基金低得多。
最大的國際小型股ETF包括：
- iShares安碩MSCI EAFE小型股ETF（SCZ）
- 先鋒富時全球美國小型股ETF（VSS）
- WisdomTree International小型股紅利基金（DLS）
- 施瓦布國際小型股權ETF（SCHC）
- 施瓦布基本國際小公司指數ETF（FNDC）
- SPDR標普國際小型交易所買賣基金（GWX）
- iShares FactorSelect MSCI國際小型股ETF（ISCF）
希望共同基金的投資者也有很多選擇：
- 奧本海默國際中小企業基金（OSMAX）
- T. Rowe Price國際發現基金（PRIDX）
- 富達®系列國際小型蓋帽（FFSTX）
- Wasatch國際機會基金（WAIOX）
- MFS國際新發現基金（MWNIX）
- Oberwise國際機會基金（OBIOX）
- 富達國際小型企業機會（FOPAX）
底線
國際小盤股是讓任何投資組合多元化的絕佳途徑。 除了地域多樣化之外，小盤股與整體市場的關聯性顯著降低，並有助於平滑收益。 本文提到的基金為投資者提供了獲取這些資產的簡便途徑，但在投資這些資產之前仔細考慮成本非常重要。