國際投資者政治風險指南
政治風險是國際投資者面臨的最重要的風險因素之一。 在許多新興 市場和前沿市場 ，政治局勢明顯不如美國穩定，可能導致普遍的欺詐和腐敗。
什麼是政治風險？
政治風險是與一個國家的企業政策發生的變化以及可能影響企業的外部因素相關的風險。 政治風險的一個常見例子可能是意外地為特定行業提高公司稅的國家。 一個更極端的例子可能是一場戰爭或軍事政變，將公司從全球收入來源中剔除。
新興市場和前沿市場存在很多政治風險的例子。 2007年初， 委內瑞拉前總統烏戈查韋斯突然宣布將本地電話公司CANTV國有化的計劃。 由於有關國有化的傳聞，查韋斯計劃的細節出現之前，CANTV的股價大跌近50％。 投資者首先出售回答，稍後再問問題。
政治風險的另一個很好的例子是2015年和2016年圍繞巴西石油公司巴西石油公司的醜聞。
在銀行業高管Aldemir Bendine被任命為新醜聞後，這家巨型石油公司的股票在2015年初暴跌。 許多投資者認為班迪恩先生由當時的總統迪爾瑪·羅塞夫的政黨負責。
重要的是要指出，政治風險並不總是明確的風險 - 在很多情況下，它們可能只是謠言，很少或根本沒有內容。
因此，國際投資者必須密切關注這一消息，而不是僅僅為了管理這些風險而單純地考慮事實。 在某些情況下，出售新聞可能是一個好主意，但在其他情況下，長期堅持是有道理的。
政治風險的影響
政治風險的上升對一個國家和在其境內運營的公司產生了各種各樣的影響。 雖然最明顯的影響是股價下跌，但許多面臨較高政治風險因素的國家的外國直接投資減少，這可能會導致不穩定。 外國直接投資的減少可能導致全面的經濟增長放緩，以及潛在的社會問題。
這些問題也可能影響其他資產類別。 例如，經濟增長放緩可能會影響一個國家或公司償還債務的能力，這可能會影響債券市場。 經濟增長放緩或危機也可能引發與貨幣有關的問題。 一國貨幣價值的下降可能導致出口和經濟增長放緩。
管理政治風險
管理政治風險的第一步是了解這些風險往往值得採用以維持多元化投資組合。
即使您將所有投資留在美國，您仍然有可能在華盛頓作出決策。投資者應保持多元化投資組合，以避免任何會對整體投資組合產生重大影響的政治風險。
第二步是監測投資潛在的政治風險。 “經濟學家國家簡報”是一個以一個國家的政府，政治和經濟背景信息為開端的好地方。 請記住一些問題：即將舉行重要選舉嗎？ 如果是的話，誰是候選人/政黨，他們的經濟政策是什麼？
設置Google快訊或其他自動提醒以跟踪關鍵市場中的潛在政治風險也可能有所幫助。 這樣，您可以在出現問題時及早發出警報，並採取必要措施以減少暴露於高風險區域。
關鍵是不要對新聞過度反應，並學會確定什麼是真正有影響力的，什麼是小報報導。
國際投資者可以通過對沖這些問題的投資組合來管理風險較高的領域。 例如，感知巴西問題的投資者可能會決定購買iShares MSCI巴西指數ETF（紐約證券交易所ARCA：EWZ）的看跌期權。 如果巴西股票價值下跌並能夠抵消投資組合中其他任何地方實現的任何損失，該頭寸將獲得增值。