自大蕭條以來國會如何創造最大的銀行崩潰
危機花費1600億美元。 納稅人支付了1320億美元，而S＆L行業則支付了其餘部分。 聯邦儲蓄和貸款保險公司在破產前向支付失敗保證金的存款人支付了200億美元。
國有基金投保了500多個保證金。 在他們倒閉之前，他們的失敗花費了1.85億美元。
危機結束了曾經是安全的房屋抵押貸款來源。 它也摧毀了國有銀行保險基金的想法。
醜聞
參議院道德委員會調查了五位美國參議員的不當行為。 “基廷五號”包括R-Ariz的John McCain，D-Ariz的Dennis DeConcini，D-俄亥俄州的John Glenn，D-Calif的Alan Cranston和D-Mich的Donald Riegle。
五人是以林肯儲蓄和貸款協會負責人查爾斯基廷的名字命名的。 他曾向他們提供總計150萬美元的競選捐款。 作為回報，他們向聯邦住房貸款銀行委員會施加壓力，以忽視林肯的可疑活動。 FHLBB的任務是調查可能的欺詐，洗錢和高風險貸款。
德克薩斯州梅斯基特的帝國儲蓄和貸款涉及非法土地翻轉和其他犯罪活動。
帝國的默認成本納稅人3億美元。 一半失敗的S＆L來自德克薩斯州。 危機將國家推入衰退。 當銀行糟糕的土地投資被拍賣時，房地產價格崩潰。 這增加了辦公室空缺30％，而原油價格下降50％。
原因
1932年的聯邦住房貸款銀行法創建了S＆L系統，以促進工人階級的住房擁有。 S＆L支付的存款利率低於平均水平 。 作為回報，他們提供低於平均水平的抵押貸款利率。 S＆Ls不能為商業房地產，商業擴張或教育提供資金。 他們甚至沒有提供支票賬戶。
1934年，國會成立了FSLIC以確保S＆L存款。 它為聯邦存款保險公司為商業銀行提供了同樣的保護。 到1980年，FSLIC投保了4000個S＆L，總資產達6,060億美元。 國家資助的保險計劃為590個S＆L投保了122億美元的資產。
在20世紀70年代，滯脹導致低經濟增長與高通脹。 美聯儲提高利率以結束雙位數通貨膨脹。 這在1980年造成了經濟衰退。
滯脹和緩慢增長破壞了S＆L。 他們的授權立法為存款和貸款的利率設定了上限。 存款人在其他銀行獲得較高的回報。
與此同時，緩慢增長和衰退減少了申請抵押貸款的家庭數量。 這些儲蓄存款被作為其唯一收入來源的低息貸款組合縮減。
20世紀80年代情況惡化。 貨幣市場賬戶開始流行。 他們在沒有保險的情況下提供更高的儲蓄利率。 當存款者轉換時，它會耗盡銀行的資金來源。 S＆L銀行要求國會取消低利率限制。 卡特政府允許儲蓄存款利率上調。 它還將保險水平從每個存款人40,000美元增加到100,000美元。
到1982年，S＆Ls每年損失40億美元。 1980年該行業的利潤為7.81億美元，這是一個重大的轉折。
1982年， 裡根總統簽署了Garn-St。 日耳曼存託機構法案。 它鞏固了取消利率上限。 它還允許銀行有40％的資產用於商業貸款，30％用於消費貸款 。
特別是，該法取消了貸款與價值比率的限制。 它允許S＆Ls使用聯邦保險存款製作高風險貸款。 與此同時，預算削減減少了FHLBB的監管人員，這削弱了其調查不良貸款的能力。
從1982年到1985年，S＆L資產增長了56％。 加利福尼亞州，德克薩斯州和佛羅里達州的立法者通過了允許其投資者投資於投機性房地產的法律 。 在得克薩斯州，40個S＆Ls的規模增加了三倍。
儘管有這些法律，到1983年該國S＆Ls的35％仍然沒有盈利.9％的人在技術上破產。 隨著銀行倒閉，FSLIC開始用盡資金。 出於這個原因，政府允許壞S＆L繼續開放。 他們繼續做不良貸款 ，損失一直在增加。
1987年，FSLIC基金宣布自己破產38億美元。 國會在5月份通過資本重組向國會注資。 但這只是推遲了不可避免的。
1989年，新當選的總統喬治HW布什公佈了他的救助計劃。 金融機構改革，恢復和執法法案提供了500億美元來關閉失敗的銀行並停止進一步的損失。 它成立了一個新的政府機構，稱為解決信託公司轉售銀行資產。 收益用於償還存款人。 FIRREA還改變了S＆L法規，以防止進一步的投資不足和欺詐行為。 （資料來源：“S＆L危機：一個時間書目，”FDIC。“ 儲蓄和貸款危機及其與銀行業的關係 ，”FDIC.gov。）