最佳指數基金：定義，優勢和策略
選擇最好的指數基金首先要對指數基金如何運作及其為投資者提供的優勢有深入了解。
基於對指數基金的基本了解，投資者就會知道如何分析他們以及如何為他們的特定投資目標選擇最佳的基金。 了解為什麼指數基金通常優於積極管理的基金也很重要。
所以，我們可以毫不費力地研究指數基金。
索引定義和例子
即使你不是初學者，通往最佳指數基金的道路也從基礎開始。 在投資方面，指數是代表定義的市場部分的證券的統計抽樣。 例如， 標準普爾500指數是大約500隻大盤股（又名大盤股）的樣本。
投資領域有數千個大盤股，但統計抽樣將準確反映整個市場的價格變動。 與投票中的統計抽樣類似，嘗試投票整個人口群體或在索引的情況下捕捉整個市場部分將是困難和相反的。 因此，只有某個細分市場中的某些證券（指數）的統計抽樣才能準確地代表整個細分市場，而不包括該細分市場內的所有證券。
因此，一旦指數形成，共同基金投資組合可以建立並提供給投資者。
除標準普爾500指數外，還有其他幾個主要市場指數 ，如道瓊斯工業平均指數，納斯達克100指數和羅素3000指數。
指數基金定義：指數基金如何運作
指數基金是被動跟踪基準指數表現的共同基金或交易所買賣基金（ETF） 。 標準普爾500指數基金將持有指數中相同的股票。
有一個科學涉及到每個股權的風險敞口，根據指數的不同，可能有數百或數千股。 要創建一個指數基金，管理團隊必須決定每個持股在名單上的股份數量。
這個想法是匹配索引本身的百分比權重。 對持股進行排名以使較大的組成部分被賦予較大百分比權重的指數被稱為資本化加權指數（又名加權指數或市值加權指數）。 標準普爾500指數是一個頂部加權指數的例子。 大多數指數基金將通過購買持股來反映頂部加權指數，以使指數基金中最大持股比例最大的股票成為最大持股。 例如，最高持股量將是蘋果 （AAPL）， 微軟 （MSFT）， Alphabet ，（GOOG）和Facebook （FB）等公司，因為這些股票是按市值計算的最大股票。
指數基金的優勢
投資者為自己的投資策略購買指數基金有四個主要原因：1.被動管理，2.低費用，以及3.廣泛多樣化。
- 被動管理：指數基金被認為是“被動管理”的，因為指數型基金的管理者只是為了匹配指數的表現而僅僅購買和持有代表該指數的證券，而不是為了擊敗指數。 總之，被動管理為投資者帶來好處的原因在於，“如果你不能打敗他們，就加入他們”。
- 低費用：指數基金經理沒有積極研究證券，他們也沒有進行多筆交易。 這轉化為低成本，這對於指數型基金來說是一個很大的優勢，因為節約成本可以為投資者帶來更高的回報。 出於這個原因，尋找費用率最低的指數基金。 例如，Vanguard的指數基金費用率最低的一個原因是因為他們的廣告非常少，而且他們由股東擁有。 如果指數基金的費用比率為0.12，但可比基金的費用比率為0.22，則較低的成本指數基金具有0.10的直接優勢。 對於每投資100美元，這只能節省10美分，但每一分錢都很重要，尤其是在長期的索引中。
- 稅收效率：保持低成本的一部分是盡可能減少投資稅。 如果投資在一個應納稅賬戶中持有，則資本收益和股息將被徵稅。 指數基金由於其被動性通常具有較低的資本收益分佈 。
- 廣泛多元化：投資者可以在一個指數基金中獲取大部分市場的回報。 指數基金往往投資於數百甚至數千的持股; 而積極管理的基金有時投資少於50個基金。 一般而言，持有量較高的基金的相對市場風險低於持有量較少的基金; 並且指數基金通常會提供比其主動管理的對手更多的證券。
指數基金最佳互惠基金公司
如果您想要或需要將您的資金保留在一家共同基金公司中， 指數基金的最佳共同基金公司是先鋒和富達：
- 先鋒投資 ：“Bogleheads”的首頁，先鋒是自己動手的人群中共同基金公司中最受歡迎和最受歡迎的公司之一。 創始人Jack C.“Jack”Bogle圍繞他的想法形成了該公司，即低成本指數基金可以為長期投資者提供卓越的回報。 Bogle教導說，隨著時間的推移，較高的相對成本和人為錯誤傾向的結合侵蝕了積極管理的基金的回報。 因此，低成本和消除情緒障礙的常識性方法使得指數基金成為投資者的最佳工具，尤其是那些長期（超過10年）的投資者。
Vanguard還提供交易所買賣基金（ETFs） ，這些ETFs尚未完全被Bogle所接受，並將ETF標記為對普通投資者有潛在危險的趨勢。
富達投資 ：以其積極管理的基金而聞名，並為企業和個人提供退休服務和產品（如401（k）計劃和IRA），富達可能是先鋒最大的競爭對手，擁有大量低成本指數基金。
最佳標準普爾500指數基金
最好的標準普爾500指數基金有幾個主要的共同點。 他們保持低成本，他們在匹配指數證券（稱為跟踪誤差）方面做得很好，並且他們使用適當的加權方法。
跟踪標準普爾500指數的最佳指數基金有三個：
- 先鋒500指數（VFINX）：超過35年前，先鋒創始人John Bogle觀察到大多數股票投資者在長時間內無法持續超越標準普爾500指數。 他的想法是簡單地匹配指數的持有量並保持低成本。 簡單和節儉成功投資和先鋒隊的兩條最重要的原則就是掌握了這些美德。
- 富達斯巴達500指數（FUSEX）：富達的規模，索引經驗以及與先鋒競爭的願望相結合，使其指數基金產品僅次於先鋒。 通常兩大巨頭之間的指數基金在費用和表現方面難以區分。 最終，競爭為投資者創造更高質量的資金。
- 施瓦布標普500指數（SWPPX）：嘉信理財有意識地為投資者提供不僅僅是折扣經紀服務：他們深入到先鋒和富達指數基金市場。 他們的指數基金通常比其較大的競爭對手的費用比率高一些，但如果您已經是施瓦布投資者，那麼您最好節省使用網絡外資金和使用施瓦布指數基金的交易費用。
最好的股票市場指數基金
股票市場指數基金是一種投資於一籃子股票的共同基金，它將密切地反映特定基準的股票持有量和表現，如Wilshire 5000或Russell 3000.持股包括大部分美國國內股票股票在證券交易所交易，這就是為什麼“總市場”名稱通常包含在基金名稱中的原因。 與標準普爾500指數基金一樣，威爾夏5000指數也是市值加權的，這意味著較大型公司（資本化程度較高的公司）佔比較小的公司佔比較大（屬於最大持股）百分比。
- Vanguard股票市場總指數（VTSMX）：Vanguard是最初的股票指數，VTSMX是第一批佔領整個市場的指數基金之一。 憑藉0.16％的費用率，VTSMX成為任何共同基金投資組合的堅實核心。
- 施瓦布股票市場指數（SWTSX） ：費用率為0.09％，除非您有資格使用先鋒的Admiral股票基金之一獲得較低的費用比率，否則很難擊敗SWTSX。
- iShares Russell 3000指數基金（IWV） ：這是一個ETF，適合那些喜歡交易日內類似股票的能力的投資者，或者他們能夠交易某些ETF而沒有交易費（一些共同基金公司收取費用交易某些指數基金的費用）。 IWV的費用比率為0.20％。
最佳總債券市場指數基金
總債券市場指數通常指投資於巴克萊總指數債券指數的指數共同基金或交易所買賣基金（ETF），也被稱為BarCap Aggregate，它是覆蓋大多數美國交易債券和一些外國債券的寬泛債券指數在美國
投資者可以通過投資於指數共同基金或ETF來追踪整體債券市場的表現，以尋求復制指數的表現。 基金的例子包括iShares安碩巴克萊資本綜合債券指數（AGG）和先鋒總債券市場指數基金（VBMFX）。
指數共同基金與ETFs
指數基金與ETF的辯論並不是真正的問題。 投資者明智地考慮兩者。 費用和費用是指數投資者的敵人。 因此，在兩者之間進行選擇時的首要考慮因素是費用比率。 其次，可能存在一種投資類型，一種基金可能比另一種具有優勢。 例如，想要購買與黃金價格走勢密切相關的指數的投資者可能會通過使用名為SPDR Gold Shares（GLD）的ETF獲得最佳目標。
交易所買賣基金的費用比率通常低於指數基金。 這在理論上可以為投資者提供指數型基金的回報。 但是，ETF可能會有更高的交易成本。 例如，假設您在Vanguard Investments有一個經紀賬戶。 如果您想交易ETF，您將支付約7.00美元的交易費用，而追踪同一指數的先鋒指數基金可能沒有交易費用或佣金。
指數基金是共同基金，交易所買賣基金與股票交易。 這是什麼意思？ 例如，假設您想購買或出售共同基金。 你買或賣的價格並不是一個真正的價格; 它是標的證券的資產淨值（NAV），您將在交易日結束時以基金的資產淨值進行交易。 因此，如果股票價格在白天漲跌，您無法控制交易執行的時間。 無論好壞，你在一天結束時都會得到你所得到的。
相比之下，ETF在日內交易。 如果您能夠利用白天發生的價格變動，這可能是一個優勢。 這裡的關鍵詞是IF 。 例如，如果您認為市場在白天走高並且想要利用這一趨勢，那麼您可以在交易日的早些時候買入ETF並捕獲其積極動向。 在某些日子，市場可能會上漲或下跌多達1.00％或更多。 這呈現出風險和機遇，這取決於您在預測趨勢方面的準確性。
ETF的部分可交易方面是所謂的“價差”，即證券的買入和賣出價格之間的差異。 然而，簡單地說，這裡最大的風險是ETFs沒有被廣泛交易，其差價可能更大，並且不利於個人投資者。 因此，請尋找廣泛交易的指數ETF，例如iShares核心S＆P 500指數（IVV），並註意狹義交易部門基金和國家基金等利基領域。
購買指數基金的最後提示
一般而言，指數基金最適合用作多元化投資組合的核心持股。 例如，許多投資者將使用標準普爾500指數基金或總股票市場指數基金來代表投資組合中最大的部分（即30％或40％），其他幾個不同類別的基金分配的比例較小，例如10％到20％。
如果您有幸在您的投資賬戶中擁有高額餘額，那麼您可能有資格獲得比此處列出的資金更低的費用比率的其他類別股票。 例如，Vanguard有另一個股票類別，稱為Admiral股票，提供較低的費用比率。 先鋒500指數海軍上將（VFIAX）的費用比率僅為0.05，而VFINX的費用比率為0.16％。
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