國際基金提供價值和增長機會
價值投資
價值投資的重點是確定公司股票價格不能完全反映其基礎價值的情況。 例如，一家公司的每股資產可能比其股價更高，這意味著該公司可能為了盈利而被清算。 價值投資者和基金關注公司的財務報表以確定公允價值，然後以低於公允價值的價格收購股票，希望市場能夠接受這一錯誤。
有很多原因可能導致股價被低估。 一些公司可能會經歷一個短期粗略的補丁，創造一個長期購買機會。 其他公司可能被低估的子公司可能被分拆成獨立的上市公司以釋放價值。 例如，一家綜合企業的估值可能為8倍，但擁有一家技術子公司，如果它被分拆出來，可能會獲得50倍的收益。
總的來說，價值投資者和基金把重點放在被低估的機會上作為“ 安全邊際 ”，而不是追求高風險的高增長機會。 如果市場認識到股票的真實價值，這種方法通常會產生更多的當期收入（或股息），而不是增長投資，同時仍具有長期資本收益的潛力。
這些屬性使得價值型股票可以說是長期表現最好的戰略。
增長投資
增長投資的重點是選擇收入，收入或現金流量均高於平均水平的股票。 該理論認為，快速增長的公司將實現更高的估值並產生更多的資本收益潛力。 而且，許多科技公司（如Google和Facebook）在收入增長和股票表現方面的表現都超過了整體市場。
增長投資的不利之處在於高增長股票通常風險較高，支付較低的當期收益或股息 - 因為任何利潤都會再投資。 例如，像Twitter這樣的技術公司已經跑輸了市場，並沒有以股息的形式為投資者創造價值。 這些特徵對於成長型投資者來說非常重要，可以讓他們持有多元化和/或仔細選擇股票或基金經理。
增長與VS 價值投資
| 增長投資 | 價值投資 | |
| 特點 | 專注於快速發展的公司，他們傾向於以更高的估值進行交易，希望他們能夠更快地升值。 | 專注於價值低估的公司，這些公司傾向於與銷售或收入發生衝突，希望市場能夠實現其潛力。 |
| 優點 | 潛在的更快增長的資本收益。 | 如果市場實現價值，可能獲得資本收益; 安全邊際; 和可能的股息。 |
| 風險 | 增長可能無法實現; 估值倍數可能下降; 而且，他們往往是風險較大的投資。 | 市場可能正確定價股票，而內在價值可能永遠不會實現。 |
兩全其美
尋求價值和增長組合的投資者可能想要考慮使用合理價格增長 （GARP）原則的所謂混合基金。 這些基金專注於資本增值，分紅支付和低估值，以及將收益再投資於增長的股票。 實質上，這些基金專注於具有增長潛力的價格合理的股票，而不是價值低估的股票，沒有增長或高估的增長股票。
國際增長和價值基金
在考慮國際化增長和價值交易基金 （ETF）或共同基金時，國際投資者有多種選擇。 在基金之間進行選擇時，投資者可以通過市值或戰略進一步限制他們的選擇。 無論是價值還是增長分類，大盤基金的風險都小於小盤基金，而以股息為重點的基金等策略可能對退休人員具有吸引力。
最大的國際價值ETF包括：
- iShares安碩MSCI EAFE價值ETF（EFV）
- iShares International精選股息ETF（IDV）
- 施瓦布基本國際大公司指數（FNDF）
- SPDR標普國際股息ETF（DWX）
最大的國際增長ETF包括：
- iShares安碩MSCI EAFE成長ETF（EFG）
- 先鋒國際增長ETF（VWIGX）
- 國際增長和收入信託（BGY）
投資者應仔細考慮與這些基金相關的費用比率 ，以及營業額和其他重要特徵。 這些信息大部分可以在每個基金的招股說明書或ETFdb.com等行業分析網站上找到。
底線
增長和價值投資是投資國內和國際市場的兩種最流行的方法。 增長投資集中於資本收益增值，而價值投資集中在安全邊際和股息。 投資者在涉及到這些策略的國際ETF和共同基金時有很多選擇，但他們在投資前應仔細考慮費用和其他特徵。