使用國際ETF構建多元化投資組合
在本文中，我們將看看普通投資者如何使用低成本國際ETF構建全球投資組合，以及一些自動化工具可以為他們做到這一點。
確定資產分配
建立全球投資組合的第一步是評估您的風險承受能力並確定正確的資產配置 。 根據您的風險承受能力，您可以調整其暴露於某些類別的風險比其他風險更高或更低的股票和債券。
對承擔大量風險感到滿意的投資者可能更傾向於建立一個主要持有股票和少量債券的投資組合，而那些更厭惡風險的投資者可能希望看到更大比例的專用於債券。 就資產類別而言，有風險的投資者可能想要考慮小盤股， 新興市場和公司債券，而那些厭惡風險的投資者可能需要大盤股，發達市場和政府債券 。
有幾種不同的風險需要考慮。 貝塔係數是定量衡量資產波動水平的常用方法 - 也就是說，它的價格隨著時間的變化幅度有多大。 一般來說，較高的貝塔係數值表明投資可能比低價值風險更大。 投資者還應該考慮定性風險因素 - 如地緣政治風險和債券評級 - 以及量化風險的措施。
尋找合適的ETF
建立全球投資組合的第二步是確定最好的國內和國際ETF，以建立這些資產的風險敞口。 雖然ETF的費用率很重要，但還有其他一些不容忽視的因素。
最重要的考慮因素包括：
- 費用比率 - 較低的費用率是可取的，因為它們通過降低成本自動增加潛在回報。 總的來說，Vanguard和Charles Schwab被認為是低成本ETF的領導者。
- 資產/流動性 - 有些交易所買賣基金交易量不多，這可能會使他們難以以合理的價格買賣。 這意味著投資者應該確保他們購買的ETF每天交易足夠多的股票。
- 持股 - 不同的ETF對其持有的股票或債券擁有不同的規則，以及對貨幣或指數進行對沖的規則，這些規則可能會對其流失率和利潤率產生重大影響。
投資者可以通過訪問發行人網站和閱讀基金招募說明書找到所有這些信息。 例如，先鋒ETF在其網站上概述，而iShares安碩ETF則在其網站上概述。
仔細閱讀這些文獻是非常重要的，以確保您掌握所有需要做出明智決定的信息。
建設與再平衡
建立全球投資組合的第三步是計算購買的股票數量以實現正確的資產配置，確保有足夠的資本來降低佣金成本，並實際進行購買以構建投資組合。
投資者應首先將其起始資本乘以每次分配的百分比，然後將美元數字除以每股價格以確定每隻ETF中購買的股票數量。 在大多數情況下，投資者應該嘗試將其持有量限制在8-15個ETF之間，以盡量減少購買和出售相關成本，並保持其戰略相對簡單而不是過於復雜。
投資組合創建之後，投資者也可能會發現有必要定期重新平衡投資組合的持股，以維持相同的資產分配。 例如，新興市場可能會在幾個月內跑贏大盤，並且在投資組合中持有超大的頭寸，這會增加投資組合的風險。 投資者可能希望出售部分持股，並將其投資於發達市場以降低風險。
關鍵要點
- 美國投資者平均持有過多的國內股票，這可能會在國內市場表現不佳時將其回報置於風險之中。
- 投資者可以通過簡單的步驟或使用Wealthfront或Betterment等自動化解決方案輕鬆創建多元化的全球投資組合。