授予人保留年金信託或GRAT

一種特殊類型的不可撤銷贈與信託

授予人留存年金信託（簡稱GRAT）是一種特殊類型的不可撤銷信託 ，允許信託者/授權人以不利的方式進行賭博，如果信託者/授予者正確地打牌，那麼可以移動大量的財富直到下一代，幾乎沒有遺產或贈與稅的美元。

GRAT如何工作？

以下是GRAT如何工作的一般概述：

1. 授予人/信託人將特定資產轉移到GRAT的名稱中，顧名思義，它保留在特定年限內獲得年度年金支付的權利。 當GRAT的期限結束時，GRAT中留下的內容將分發給信託受益人（子女或Grantor's / Trustmaker選擇的其他受益人）。

1. 在GRAT期限內向Grantor / Trustmaker支付的年金支付金額是通過使用由IRS每月確定的利率來計算的，即7520部分。 2013年12月的7520部分收費率為2.0％，2014年1月將上升至2.2％，確實仍然很低。 有關歷史和當前第7520部分價格的圖表，請參閱Leimberg.com網站上的主要價格/估價。
2. 授予人/信託人可以設置年金支付方式，使其與7520部分的利率完全相同，這意味著理論上所有已轉入GRAT的資產都將以退款形式返還給授予人/信託機構年金付款，並在GRAT結束時留下任何分配給子女或其他受益人的款項。 儘管通常將某人擁有的資產轉換為不可撤銷的信託以換取其他人的利益將被視為饋贈用於聯邦贈與稅的禮物 ，但從理論上講，由於所有轉入的資產都可能返還給授予人/信任者，送給GRAT受益人的禮物價值將為0美元或接近0美元。 這被稱為“清零GRAT”。

1. 那麼，為什麼有人會這樣做 - 為別人的利益建立一個信任關係，但以年金支付的形式獲得所有資產？ 這就是賭博的原因 - 因為Grantor / Trustmaker確實打賭，轉入GRAT的資產價值將超過7520部分的利率，因此當Grantor / Trustmaker收到年金付款後 ，GRAT的受益人將收到基礎GRAT資產，其價值已超過7520部分的匯率。

使用GRAT的缺點是什麼？

在過去一年7520部分利率低至1.0％的情況下，預期高於或超過1.0％至2.0％的資產價值高度升值的資產可轉入GRAT，並轉而投入大量財產當任期屆滿時，直至GRAT的受益人。 然而，使用GRAT有兩個缺點：

1. 轉入GRAT的資產可能會以低於7520部分的利率增長。 如果是這種情況，那麼授予人/信託人只會以其折舊價值收回信託財產，並且只會支付為設立GRAT而支付的法律費用。
2. 授予者/信任者可以在GRAT期限內死亡。 如果是這種情況，那麼轉入GRAT的所有財產將轉回到Grantor / Trustmaker的財產中 ，並為了遺產稅的目的徵稅 ，並且Grantor / Trustmaker也將支付已支付的法律費用設立GRAT。

底線是什麼？

GRAT不適合每個人或任何類型的資產。 授予者/信任者必須願意冒險，並且賭注轉入GRAT的財產將超過7520部分的利率，授予者/信任者將活著看到GRAT的期限結束，並且授予者/ Trustmaker將來不需要有天賦的財產來支付生活費用或長期護理費用。

除了上面討論的缺點之外，還有一件需要注意的重要事情是奧巴馬總統在他最近的預算提​​案中已經將GRAT作為一種減少財產的手段進行了攻擊。 預算建議在兩個方面攻擊GRAT：（1）GRAT需要至少10年的期限，從而增加授予者/信任者在信任期內死亡的可能性並導致GRAT資產被撤銷回到Grantor's / Trustmaker的應納稅產業 ，（2）清零GRAT將被淘汰，而轉入GRAT將被要求具有顯著的贈與稅價值。 這兩項改變都將嚴重限制GRATs作為遺產稅減免技術的有效性。 欲了解更多有關奧巴馬和其他奧巴馬預算提案的信息，以減少甚至消除各種遺產稅減免技術的有效性，請參閱聯邦遺產稅的未來？

如果您正在考慮採用GRAT，唯一可以確定您是否適合您和家人的減稅工具的唯一方法是諮詢遺產規劃律師 。