你應該買B股嗎？
什麼是共同基金B類股份？
大多數共同基金提供各種類別的股票購買（差異在於共同基金費用和每個股票類別的費用 ）。
幾種常見的共同基金份額類別包括：A類，B類和C類共同基金份額。 每個股票類別需要管理和運營費用，許多股票類別還包括12b-1費用。
共同基金B股不需要前端銷售費用，但帶有或有遞延銷售費用（CDSC），並且比其他共同基金份額類別具有更高的12b-1費用（常見的1％12b-1費用）。 CDSC是對在退保期間出售其基金股票的股東收取的費用。 這些CDSC不支付給顧問，而是支付給基金公司以支付各種費用，包括基金向顧問支付的預付佣金（通常高達4％）。 投資者看不到這些預付佣金，這些佣金是支付給提供基金份額購買的顧問的。
共同基金招股說明書中概述了具體的CDSC，成本取決於投資者持有其股份的時間。
許多共同基金B股的CDSC在第六年減少至0％，而在第七年，共同基金B類股轉換為A類股（不繳納退保費和12b-1費用較低）。
B股是好買嗎？
在某些情況下，如果您比較不同的共同基金份額類別，您可能會得到一套共同基金B份額比同一基金的其他份額更具吸引力的情景。
例如，如果您使用FINRA的基金分析軟件，您可能會發現，如果投資時間較長，並且投資於一個基金系列的投資少於100,000美元，那麼共同基金B股通常比A類股更合適（其中包括預付銷售佣金和斷點）和C股（其中包含持續的12b-1費用）。 但是，與任何投資一樣，魔鬼經常可以在細節中找到。 在使用假設方案確定投資組合的最佳投資時，保持謹慎是明智的。
例如，當簡單比較A類，B類和C類股票的費用結構時，FINRA的基金分析器情景和類似的情況可能是準確的，但這是否意味著您應該購買共同基金B股？ 如果你的共同基金經理離開會發生什麼？ 如果共同基金的資產膨脹，會發生什麼？ 如果共同基金的風格從增長轉向價值會發生什麼？ 換句話說，如果你想賣出你的共同基金B股會發生什麼？
如果您出於上述原因需要出售特定共同基金的B股，或為了解決現金緊縮問題，您可能可以輕鬆地從同一基金家族內的一隻基金轉換為另一隻基金，而不會遭受投降懲罰（但是，您仍然可能會產生資本收益）。
那麼，您購買原始共同基金B股的基金家族是否擁有另一個充足的共同基金，或者您是否會被迫以平庸的基金結算以避免交出費用？ 在購買共同基金B股之前仔細研究，在購買之前您沒有仔細研究過，並仔細規劃退出策略。 如果/當你需要出售時會發生什麼？
B股的更多問題
總會有顧問，甚至是投資者想要辯論是否選擇共同基金B股是一個糟糕的決定 - 認為它們適合於某些情況下的投資者。 不幸的是，B股的解釋方式和銷售方式是今天投資者面臨的一個主要問題。 事實上，一個有趣的博客，關於經紀欺詐博客概述了FINRA罰款和審查經紀公司不適當地推薦B股的幾個案例。
多年來已向投資者支付了數百萬美元的賠償金，以適應性問題，同時許多經紀公司被罰款和審查，有些經紀人甚至在向投資者推薦這種特定類型的共同基金份額後受到紀律處分和暫停，不適合。
沿著這條線，共同基金B股通常被誤稱為空頭基金，這是一種特殊類型的共同基金，不會收取銷售負擔，但可能會產生其他費用。 如果你受到顧問對共同基金B股的這種“錯誤表徵”，那麼當你走出門時，堅持你的錢包。
告別B股
儘管潛在的顧問盈利能力，過去幾年的趨勢是共同基金從基金公司陣容中剔除B類股。 在2009年9月的新聞稿中，Allianze（PIMCO基金的母公司）表示，他們暫停B股銷售的政策“符合B類股全行業趨勢，並且對收費諮詢業務服務“。正如Allianze所提到的，B類股的銷售減少的趨勢可能是由於知情的共同基金投資者和更謹慎的經紀公司合規部門，他們不再向不知情的投資者推薦共同基金B股不是出於適宜性原因，而是由於他們對顧問的高佣金結構。