什麼是共同基金的風格及其為何重要？
共同基金風格：市值 - 股票
股票型基金首先按照平均市值 （相當於股票價格乘以已發行股票數量的企業或公司的規模）進行分類：
- 大盤股票型基金投資於市值大的公司股票，通常高於100億美元。 這些公司非常龐大，您可能已經聽說過這些公司，或者您甚至可能會定期向他們購買商品或服務。 一些大盤股名稱包括沃爾瑪，埃克森美孚，通用電氣，輝瑞和美國銀行。
- 中型股票型基金投資於中等規模公司的股票，通常在20億美元至100億美元之間。許多你可能認識的公司的名稱，如哈雷戴維森和Netflix，但其他人可能不是普通家庭名。
- 小型股票基金投資於小型股票公司的股票，通常在5億美元至20億美元之間。 較小的資本化被稱為“微型股”。
共同基金風格：投資目標 - 股票
接下來根據其目標對股票基金進行分類，主要分為增長，價值或融合目標：
- 增長股票基金投資於成長型股票，這些股票是預期以高於市場平均水平的速度增長的公司股票。
- 價值股票基金投資於價值型股票，即投資者或共同基金經理認為以低於市場價格的價格出售的公司股票。 價值型股票基金通常被稱為股息共同基金，因為價值型股票通常會向投資者分紅，而典型的增長型股票不會向投資者支付股息，因為該公司將再投資股息以進一步發展公司。
- 混合型股票基金投資混合增長和價值型股票。
共同基金風格：債券基金到期日
債券基金風格分為兩大類 - 成熟度和信用質量：
也可以表示為債券的持續時間，到期日可以被認為是一段時間 ，可以簡單地將其翻譯成債券期限的年限。 共同基金可以持有數十或數百張債券，到期日通常表示為共同基金持有債券的平均持有時間。
- 短期債券基金主要投資於期限少於4年的債券。 短期債券基金的一個子類別是超短期債券基金，通常投資於期限不到一年的債券。 保守的投資者往往喜歡短期債券基金，因為他們的利率敏感度較低。 然而，短期債券基金的相對平均回報率低於中長期債券基金。
- 中期債券基金主要投資於期限平均在4至10年之間的債券。 這些債券基金為合理的利率風險提供了合理的回報，這就是為什麼許多投資者喜歡這種基本類型的債券：經濟狀況很難預測。 因此，投資者可以通過投資中期債券基金來“擺脫風險”。 例如，如果利率上升，債券價格就會下跌。 到期日或持續時間越長，債券價格越會波動（與利率相反）。 短期債券基金在利率上漲環境下表現會更好，但長期債券基金在利率下降環境下表現會更好。 中期債券基金找到了可接受的中間立場。
- 長期債券基金主要投資於期限超過10年的債券。 因此這些債券基金有較大的利率風險 。 當預期利率下降時，與短期和中期債券基金相比，長期債券是投資者獲得較高回報的最佳選擇。 在利率上升的環境中情況正好相反（長期債券價格下跌的速度會比較短的期限更快，並且可能會導致長期債券基金投資者的負面回報）。
共同基金風格：債券基金信用質量
這種廣泛的分類反映了發行人償還債券投資者的能力。 您可以將信用質量視為公司或國家的信用評分。 評分錶現為評級，評級機構由標準普爾等評級機構按“AAA”級別為最高信用質量生成，默認為“D”。
低信用質量的債券通常被認定為高收益債券或“垃圾”債券，因為違約風險較高（因此為了相關風險而對債券投資者進行補償的收益率較高）。
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