了解如何使用共同基金的標準差
標準差異定義 - 共同基金
標準偏差是顯示算術平均值（簡單平均值）有多少變化的統計測量。
投資者將標準差描述為過去共同基金回報的波動性。
簡而言之，更大的標準差表示更高的波動率，這意味著共同基金的表現波動高於平均水平，但也大大低於平均水平。 因此，許多投資者交替使用術語波動率和標準差。
具有共同基金的標準偏差示例
如果XYZ共同基金的年平均回報率（平均值）為8％， 標準差為3％，那麼投資者可能會認為基金回報率在5％至11％68％之間（一個標準差從平均值-8％-3％和8％+ 3％）和2％到14％95％的時間（與平均值的兩個標準偏差 - 8％-6％和8％+ 6％） 。
但請記住，在單獨分析一隻共同基金過去的表現時，標準差是最有用的。 持有若干共同基金的投資者無法計算其投資組合的平均標準差，以計算其投資組合的預期波動率。
為了找到多資產組合的標準差，投資者需要考慮每個基金的相關性以及標準偏差。 換句話說，投資組合的波動率（標準偏差）是投資組合中每個基金如何相對於投資組合中的每個其他基金移動的函數。
在分析共同基金時，你是否應該使用標準差？
為了預測各種共同基金的回報範圍，投資者使用歷史共同基金業績的標準差。 雖然它在衡量過去業績波動性方面的作用可以提供未來波動性的指標，因此可以幫助投資者防止購買過於激進的共同基金的錯誤，但單一共同基金的波動性並不一定是投資組合中的一個問題施工。
事實上，過去一段時間極度波動的基金可以與投資組合中的其他基金互補，以幫助平衡積極基金的波動。 如果長期回報足夠高以證明短期波動的正當性，並且投資者理解並接受風險，那麼波動的資金可以提供有價值的目的。
以下是共同基金關鍵統計指標的鏈接： Beta ， R-squared ， Alpha ， 夏普比率 ， 費用比率和稅成本比率 。