您需要了解共同基金的Beta版本
共同基金Beta定義和例子
貝塔，就共同基金投資而言，與整體市場相比，是衡量特定基金變動（起伏）的指標。 作為參考，市場的beta為1.00。
如果基金的測試版或晨星所稱的“最佳適應測試版”為1.20，這就告訴投資者，他們可以預期基金在高位市場的回報率將高於指數20％，而在下跌的市場。
例如，如果一隻基金的“最適合指數”是標準普爾500指數，該指數今年的回報率為10％，那麼投資者預計基金以1.20的貝塔值收益率為12％。 相反，如果標準普爾500指數在特定年份下跌10％，那麼預計該年度的beta值為1.20的基金將下跌12％。
共同基金Beta的應用
共同基金投資者可以在計劃他們的基金選擇時使用測試來確定基金的波動性，並比較其對整體市場的敏感度。 Beta可以被認為是敏感度或波動性的度量。 高於1.00的貝塔值將顯示更高的高點但低點更低（共同基金的價格或資產淨值波動幅度更大）。 尋求基金波動較小（價格波動較小或資產淨值較低）的共同基金投資者可能會尋求貝塔值低於1.00的基金。 Beta還可用於資金多樣化的規劃，並可用作構建共同基金組合過程的一部分。
你應該使用Beta來選擇共同基金嗎？
現在您已經掌握了基本知識，現在仍然存在的問題是，如果您使用Beta來研究共同基金？ 總而言之，Beta是一種統計方法，對於多樣化和先進的風險/波動率測量目的而言可能非常有用，但Beta並非建立一個偉大的共同基金組合所必需的。
特定投資組合的整體風險取決於其獨特的資產配置 （如何將各種類型的基金組合在一起）。
底線是確保你的特定共同基金沒有重疊的目標（他們不太相似）。 要做到這一點，只需從不同的共同基金類別中選擇基金。 更進一步，您也可以在可能的情況下使用指數基金 。 這確保了不會有“風格漂移”。 換句話說，當你購買指數基金時，你知道你會得到什麼。 然而，一個積極管理的基金可以緩慢但肯定地改變其風格或目標隨著時間的推移。
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