如何投資和對沖通貨膨脹
據說通貨膨脹是投資者最大的敵人之一。 但是，也可以說，對通貨膨脹缺乏了解可能會對投資者的投資組合產生不利影響。 了解如何投資和對沖通脹的經濟環境。
通貨膨脹的定義和例子
通貨膨脹是一個經濟術語，指的是特定經濟體內商品和服務價格普遍上漲的環境。 隨著一般價格的上漲，消費者的購買力下降。 通貨膨脹隨著時間的推移被稱為通貨膨脹率。 用通俗的術語來說，很多人可能把通脹稱為“生活成本”。
例如，許多消費品的價格是20年前的兩倍。 當你聽到你的祖父母回憶說：“隨著年齡的增長，一部電影和一袋爆米花的成本只有1美元，”他們正在觀察通貨膨脹 - 商品和服務成本 - 隨著時間的推移。
投資以保持通脹
在不知情的情況下，大多數人將他們的儲蓄投資於投資工具，如共同基金，因為他們想要超越通貨膨脹。 如果你把錢埋在後院的罐子裡，或者把它塞到你的床墊下面，你就會因為生活成本的增加而損失通貨膨脹，而你的錢的價值卻不增長（即使你可能已經“種植了“它在地下）！
事實上，即使您將錢存入銀行賬戶或存款證（CD），您仍可能因通貨膨脹而失去。
例如，平均歷史通貨膨脹率大約為3.20％。 假設你對財務負有責任，並將你辛苦賺來的現金存入CD，賺取2.00％，在當地銀行。
做一些快速的數學運算，你可以計算出差異（3.20 - 2.00 = 1.40），並看到你仍然失去了1.20％的通脹。 這甚至不考慮稅收對儲蓄的影響，假設聯邦最高稅率為25％，這會將實際利率（通貨膨脹和稅收後）降低到0.10％左右。 因此，在低利率的環境下，您可以將錢存入CD中，但仍然因為通貨膨脹和稅收而值錢 - 您正在做我所謂的“安全賠錢”。
對於大多數人來說，打擊通貨膨脹的最佳途徑 - 要實現平均超過3.20％的回報 - 就是投資於股票和債券共同基金的某種組合。 現在的問題是，“什麼基金最適合通脹？”
通貨膨脹投資和對沖策略
從投資者的角度來看，大多數人在考慮通貨膨脹（生活成本逐漸增加）時所想的並非完全是一件壞事。 通貨膨脹可能會很好。 經濟學家將通脹與經濟增長的健康平衡稱為“金發女孩經濟”，因為它對投資和消費者活動來說是“恰到好處”的平衡點。 這種理想的平衡是通貨膨脹率平均低於平均水平的3％或更低，經濟增長率為3％或更高。
由於不需要外部刺激（貨幣或財政政策），股市價格可以攀升，債券價格穩定。
一般來說，股票比通貨膨脹環境中的債券更受歡迎，因為債券價格隨著利率上升而下降。 當通脹高於Goldilocks水平（2％至3％）時，美元的價值可能會下降。 因此， 外國股票基金可以作為一種自動套期保值，因為投資於外幣的資金在國內轉化為更多美元。
在通貨膨脹環境下表現良好的共同基金類別包括國債通脹保護證券（TIPS）和最適合利率上升的債券基金 （如短期債券基金）。
投資通貨膨脹的提示和小心
試圖通過投資策略駕馭市場和經濟狀況是一種市場時機形式，其在投資賬戶中具有失去價值的重大風險。
對於大多數投資者而言，建立多元化共同基金組合是所有市場和經濟環境的最佳策略。
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