分配退休金的聰明方式
時間細分是一種可用於投資退休的策略。 它涉及將您的投資與您需要提款以滿足退休收入需求的時間點相匹配的過程。 我們來看一個例子。
我們假設哈利和莎莉是60歲，他們計劃在65歲退休。他們想知道他們頭十年的退休收入是安全的。 如果他們使用時間分段的方法，他們可能會購買CD，債券或固定年金（或這些東西的組合），其數額設計為成熟並在需要它們的一年中可用。
時間分段實例
假設哈利和莎莉知道從65歲到70歲，他們將需要每年提取5萬美元以支付他們的生活費用。 他們發現一系列CD和債券在他們需要這些資金的年份中獲得了2％到4％的收益。 這被稱為梯級債券或梯級CD策略 。 它的工作原理如下：
- CD 1支付2％ - 在哈羅德65歲時成熟
- CD 2支付2.5％ - 在Harold 66歲時成熟
- 債券1支付3％ - 在哈羅德67歲時成熟
- 債券2支付3.5％ - 在哈羅德68歲時成熟
- 債券3支付3.75％ - 在Harold 69歲時成熟
- 10年固定年金支付4％ - 在哈羅德70歲時成熟
- 債券4支付4％ - 在哈羅德71歲時成熟
- 債券5支付4.1％ - 在哈羅德72歲時成熟
- 債券6支付4.15％ - 在哈羅德73歲時成熟
- 債券7支付4.2％ - 在哈羅德74歲時成熟
使用上面的時間表，我在下面的要點中顯示了在Harold 60歲時需要的投資（包括它可以賺取的利息）來提供所需的50,000美元。
- CD 1支付2％ - 45,286美元
- CD 2支付2.5％ - 43,114美元
- 債券1支付3％ - $ 40,654
- 債券2支付3.5％ - 37,970美元
- 債券3支付3.75％ - 35,898美元
- 10年固定年金支付4％ - 34,601美元
- 債券4支付4％ - 32,479美元
- 債券5支付4.1％ - 30,871美元
- 債券6支付4.15％ - 29,471美元
- 債券7支付4.2％ - 28,107美元
總共需要：$ 358,451
假設Harry和Sally擁有IRA，401（k）和其他儲蓄和投資賬戶，總計600,000美元。 在利用他們的一些積蓄來支付上面的時間段（相當於他們退休的頭10年）後，他們還剩下241,549美元。 這部分儲蓄和投資在15年內將不再需要。 如果他們全部投資於股票（最好是股票指數基金 ），假設回報率為8％，那麼它將增長到766,234美元。 我稱之為他們投資組合的增長部分。 在增長部分錶現良好的年份，他們會出售部分股票並延長其時間段。 通過不斷的做到這一點，他們總是可以期待7到10年，因為他們知道他們有安全的投資可以滿足他們的開支。 他們可以靈活地在良好的年份銷售增長，並在缺乏糟糕的一年時給予時間恢復。
關於這些計算的註釋
在這些計算中，我假設所有的利息都可以以規定的利率進行再投資，而實際情況往往是不可能的。
另外，我沒有考慮通貨膨脹。 事實上，哈利和莎莉在五年內需要5萬美元以上才能購買相當於5萬美元購買的相同數量的商品和服務。
在需要的時間內，我可以將每年需要的5萬美元的年增加3％，然後再用相應的投資回報率折回。 你需要根據你自己的個人需求和關於通貨膨脹的假設來做數學。
如果Harry和Sally將社會保障的開始推遲到70歲，那麼他們的投資收入需求可能不會達到每年5萬美元。 他們可能需要更早些時候，然後再減少一次最大量的社會保障開始。 他們可以使用退休收入計劃時間表來繪製出來，並根據他們的需求排列投資。
時間分割的好處
當你使用時間分段的方法時，你不必擔心股市今天做了什麼，甚至不用擔心今年做了什麼。
您投資組合的增長部分在十五年內將不再需要。
時間細分與傳統的系統化取款資產配置方法完全不同。 傳統的資產配置方法根據您願意經歷的年度波動率來確定您的資金應該以現金，債券和股票的比例。 然後，你設立了一個系統化的提款計劃 ，每年（或每個月）為了滿足你的退休收入需求而出售每一類資產。 採用時間分段的方法，年度波動與您的目標無關。
了解有關時間分段的更多信息
在我的文章“值得信賴的退休收入值得您的時間10分鐘”中，我提供了另一個時間細分的例子，並鏈接到一個簡短的視頻，它很好地解釋了這個概念。
與時間分割相似的概念是使用貨幣桶中討論的不同貨幣桶 。 從概念上講，我同意本書中的觀點，但我不一定同意他們建議您用來填補每個存儲桶的投資。