- 養老金和社會保障都可以保證終身收入。
- 養老金通常提供一種選擇，允許配偶繼續獲得收入; 社會保障也提供倖存者收入。
但是，這是相似之處的結束。 鑑於社會保障規則對每個人都是一樣的，每家公司的養老金規則都不一樣。 這意味著即將到來的兩位即將退休的金融和家庭情況相同的退休人員可以根據他們工作的公司選擇何時開始養老金。
例如，每次我查看即將到來的霍尼韋爾退休人員的養老金選擇時，我都沒有看到延遲養老金開始日期的價值。 然而，在審查了許多其他養老金計劃的情況下，即使退休人員計劃提前退休，退休人員推遲退休金的開始日期也是非常有價值的。
養老金分析示例
大衛在60歲退休。
他的養老金提供了幾種選擇和不同的支付金額，具體取決於他選擇開始養老金收入的年齡。 儘管他將在60歲退休，但他可能會等到65歲才開始領取退休金。 如果他決定推遲退休金的開始，他可以使用儲蓄和其他退休賬戶來提供60歲至65歲的退休金收入。
以下是大衛的兩種養老金選擇的總結：
- 60歲單身人士：每年19,536美元
- 65歲時的單身人士：34,128美元
他應該在60歲還是65歲時開始退休金嗎？
如果大衛等待五年開始他的退休金，他將每年獲得14,592美元。 但他將錯失97,680美元（5年x每年19,536美元）。 要做一個簡單的分析，就要花費97,680美元除以14,592美元，你會發現他在6.7歲時恢復了他的97,680美元，這在他到達71歲的年份。這可以被稱為他的盈虧平衡年齡。
然而，一個簡單的分析並沒有考慮到貨幣的時間價值。 如果大衛必須從60歲到65歲使用自己的97,680美元，那麼他將不會對這筆錢產生興趣。 如果我們假設大衛可以拿到4％的錢，那麼他的平衡年齡就會達到73歲左右。
假設大衛等到65歲開始他的退休金，如果他活到80歲，他的延遲退休金開始日期將比他60歲時的退休金多出12萬美元。（分析仍假設大衛的個人回報率為4％儲蓄和投資。）
大衛認為他可以從他的投資中獲得的回報率越高，他的退休金的開始日期就越不利於延遲。
例如，如果大衛認為他的儲蓄和投資可以獲得10％的回報率，那麼他的盈虧平衡年齡就會提高到82歲。
謹慎地假設您可以獲得高回報率，因為您還必須考慮嘗試獲得更高回報所需的投資風險水平。 養老金收入有保證。 將養老金收益與高風險投資進行比較並不是一個公平的分析。 即使不是不可能從安全投資中找到更高的回報率，也往往很困難。
如果大衛結婚了，可以使用為未亡配偶提供持續收入的退休金選項進行類似的收支平衡分析。 在這種情況下，應考慮聯合預期壽命。
每個退休金是不同的
每種養老金都有自己的公式，這決定了你在多大年齡可能得到多少。
我曾與有多家公司的養老金的客戶合作，我們建議他們立即開始享受養老金， 而我們建議他們在領取福利之前等待五年。
您的最終分析也應考慮稅收。 有時候延遲退休金的開始日期，並在過渡期內參加IRA或401（k）取款，在您的完整退休時間範圍內查看後，可以改善稅務結果。
關於何時開始養老金福利的直覺可能是不對的。 仔細分析這個領域可以得到回報。 如果不先計算退休後預計年份的預計數字，不要開始養老金福利。