了解三種共同基金分配
請記住：共同基金是一種安全性，允許投資者將他們的資本集中到一個專業管理的投資組合中 。
共同基金有多種類型，有不同的目標和指導理念，但每一種都必須以共同基金分配的形式將利潤返還給投資者，這些形式可以是以下三種分配類型中的任何一種：
- 普通股息
- 合格股息
- 資本收益
這些共同基金分配類型之間的區別很重要，特別是在稅收方面。 我們來看看每種分佈類型。
1.普通股息
普通紅利代表不是資本收益的共同基金收入（關於資本收益的更多信息見下面的第3項）。 對於共同基金，普通收入是基金收到的利息，並作為普通股息分配給投資者。 普通收入和股息不符合合格的股息定義，因此按照投資者的普通收入稅率徵稅 。
2.合格的股息
根據美國國稅局的定義，合格的股息是：
“在2002年以後開始的納稅年度收到的普通股利，應適用於淨資本收益的相同5％或20％的最高稅率。”
簡而言之，合格的股息是符合美國稅法某些標準的股息，因此需要繳納更優惠的稅收。
不是以個人投資者的所得稅稅率徵稅，合格的股息按所謂的資本利得稅稅率徵稅，目前稅率最高為20％。 有關美國普通所得稅稅率與資本利得稅稅率的比較 ，請參見下表：
| 投資者的普通所得稅稅率 | 普通股息稅率 | 合格的股息稅率 |
| 10％ | 10％ | 0％ |
| 15％ | 15％ | 0％ |
| 25％ | 25％ | 15％-18.8％* |
| 28％ | 28％ | 15％-18.8％* |
| 33％ | 33％ | 15％-18.8％* |
| 35％ | 35％ | 15％-18.8％* |
| 39.6％ | 39.6％ | 20％-23.8％* |
* 這些合格的股息稅率顯示一個範圍，以便包括如果投資者修改後的調整後總收入（MAGI）超過規定的閾值，則可能面臨3.8％的可能淨投資收益稅。 此稅也稱為Medicare附加稅。
為使股息被認為是合格的股息而非普通股息，股息必須由美國公司或合格的外國公司支付，並且持有股息支付股票的共同基金必須持有股權超過60天在除息日之前的60天前開始的121天期間內（宣布股息後股票的買方將不會收到下一筆股息的股息的第一天）。
相反，賣方將獲得股息）。 否則，股息將按普通稅率徵稅。
3.資本收益
對於共同基金來說，資本收益就是通過出售其持股中的證券而獲得的利潤。 如果個人投資者以高於原始股票價格的價格出售個人股票，這與個人投資者的利潤相同。 如果共同基金（不是基金投資者）持有證券超過一年，則銷售利潤被視為長期資本收益，共同基金股東的稅率最高為20％並遵循相同的優惠稅率作為合格的股息）。 另一方面，如果一隻股票在共同基金投資組合中持有不到一年，則通過出售股票實現的利潤將被視為短期資本收益，並將按照基金投資人的普通所得稅率徵稅作為普通股息。
分配和共同基金購買策略
在購買共同基金時，必須考慮基金分配的稅務影響。 共同基金投資中最常犯的錯誤是所謂的“ 買股息 ”，即在分紅/資本收益分配之前購買共同基金股票。 購買股息時，投資者負責支付分配的當前稅。 如果您計劃在納稅賬戶中對共同基金進行大筆一次性投資，您應該檢查基金的分配時間表並相應調整您的購買計劃，以避免購買股息。