了解ERISA保真債券及其為何需要
這個監管框架有一個壓倒一切的目標，那就是保護僱員參加雇主贊助的退休計劃，以及那些可能有一天會從計劃中受益的僱員的受益人。
熟悉ERISA的人會記得，國會試圖以三種眾所周知的方式實現這一目標，其中每一方面都得到無數規則和條例的支持：1.它要求雇主披露某些信息，包括某些財務信息，雇主贊助的退休計劃; 2.制定了充當雇主贊助計劃受託人的行為規則; 3.授予計劃參與者和計劃參與者的受益人，美國聯邦的某些權利包括賦予聯邦法院管轄權並允許計劃參與者及其受益人因計劃不當或不稱職而受到傷害的法院制度提案國有權尋求賠償和補救。
其中一項規則和條例涉及一種被稱為ERISA債券的東西。
什麼是ERISA債券？
ERISA債券也稱為ERISA富達債券或富達債券，是一項特殊的保險政策，用於保護“僱員退休收入保障法”（ERISA）所涵蓋的退休計劃，使其免受欺詐或不誠實行為造成的損失。
根據負責管理ERISA並確保遵守法律的政府機構勞工部的說法，涉及ERISA債券的欺詐或不誠實行為的定義包括“盜竊，盜竊，盜用，偽造，盜用，錯誤抽象，錯誤轉換，故意濫用和其他行為“。
ERISA債券與其他保險類型有何不同？
ERISA債券具有非常具體的條款和條件，必須包括在內以符合法律和勞工部規定。 首先，ERISA債券不能包含任何可能導致類似於保險合同中的免賠額的經濟效應的可扣除條款或其他規定，因為欺詐或不誠實行為導致的所有損失都必須從第一分錢中扣除。 其次，ERISA債券必須明確指出雇主贊助的退休計劃本身是保險政策的受益者，以便計劃，因此計劃參與者及其受益人可以恢復。
ERISA債券需要包含多少保險？
假設我們正在討論單個雇主贊助的退休計劃，ERISA債券的覆蓋範圍通常按以下方式確定：
- 處理或獲得資金的每個人，包括雇主資助的退休計劃的現金和/或證券，必須涵蓋其最多10％的金額，或者他或她在上一年可以進入的金額。
- 除非雇主贊助的退休計劃包含雇主發行的證券 - 例如寶潔公司持有該計劃中寶潔普通股的股份，否則保險範圍不得低於1,000美元或超過500,000美元，在這種情況下，最高限額所需覆蓋範圍不能超過1,000,000美元。
例如，如果您在計劃內經營了總資產為700萬美元的成功企業，則該計劃不包含由雇主發行的證券，並且有兩名員工可以獲得這些資金，這些僱員中的每一位都需要被覆蓋根據該計劃的ERISA債券為500,000美元。
情況就是這樣，因為700萬美元x 10％= 700,000美元，但700,000美元超過了最高允許ERISA保證金500,000美元。 另一方面，如果這個計劃確實包括了雇主發起的證券，那麼這兩個僱員中的每一個都需要被支付70萬美元，因為70萬美元低於適用於持有這些類型投資計劃的最高限額1,000,000美元。
請注意，雇主可以決定採用ERISA債券購買更大的保險金額，以保護計劃參與者及其受益人，儘管勞工部指出，這需要受託人作出關於高額費用的權衡是否合理的決定額外的好處。
誰支付ERISA債券？
由於ERISA債券本身覆蓋雇主贊助的退休計劃本身，因此雇主贊助的計劃可以使用計劃資金支付ERISA債券保費。
誰需要被ERISA債券所覆蓋？
勞工部表示：“除非根據ERISA的豁免條款，否則必須保護員工福利計劃中的”處理資金或其他財產“的人員，ERISA將任何人”接受“ ，處理，支付或以其他方式行使對計劃資金或財產的保管或控制權，“未經妥善保稅”。 [來源：勞工出版部第2頁，正確使用 - 了解您的信託責任 - 使用ERISA富達債券保護您的員工福利計劃 ]。
就ERISA而言，“基金”一詞包括廣泛的資產; 例如，勞工部首先指出，“定義密切的公司中的土地和建築物，抵押和證券”都包含在定義中，因此您不僅僅談論公開交易的股票 ， 債券 ， 共同基金 ， 交易所交易基金等。“基金”一詞還包括雇主和僱員的供款，無論這些供款是以現金，支票還是其他財產的形式，因為ERISA債券需要到位以防止這些供款資產在被投資前被挪用或以某種方式誤導。
勞工部隨後在同一份出版物中發布了六項測試，表明一個人在前一年“處理”了資金。 這些測試是：
- 該人是否與現金，支票或屬於雇主贊助的退休計劃的類似財產有身體接觸？
- 該人是否有權力或權力將資金從雇主贊助的退休計劃轉移到他或她自己或第三方？
- 該人是否有權力或權力來協商計劃財產？ 勞工部提供了一些例子，例如對一塊房地產進行抵押貸款，持有土地或建築物的所有權，或擁有股票證書。
- 該人是否有其他支付授權或權力來指導支付？
- 該人是否有權簽署雇主贊助計劃中的資金支票或其他可流通票據？
- 這個人是否對需要聯繫的活動有“監督或決策責任”？
這些測試的核心是通過改變規則或負責資產的人來判斷某人是否有機會竊取或挪用資產，或者有權這樣做。
第一方ERISA債券和第三方ERISA債券有什麼區別？
第一方ERISA債券是由雇主贊助的退休計劃為自己獲得的債券。 第三方ERISA債券涵蓋服務提供商，例如計劃聘請的註冊投資顧問來管理計劃資產。 對於第三方ERISA債券，服務提供商通常會向保險公司提供其管理的所有ERISA支付賬戶或計劃的清單。 對於第三方ERISA債券，由於每個計劃或賬戶都是自行計算的，因此覆蓋金額可能會超出之前討論的限額。
允許哪些類型的保險公司發行ERISA債券？
ERISA債券市場受到高度監管。 ERISA債券必須由一家保險公司（如保證公司或再保險公司）發行，該保險公司在官方政府刊物（稱為財政部批准保證部570號部門通告）中標識。 勞工部指出，在某些通常不適用於大多數計劃的情況下，ERISA債券可從位於倫敦Lloyds的一家名為保險商的特種保險市場獲得。
還有一個問題：ERISA債券必須由獨立的保險公司發行，並通過獨立的保險經紀人獲得。 如果您在任何一方都有重大的經濟利益，您不能通過該業務購買您的ERISA債券。 例如，如果您擁有製造業務，但在當地保險機構中擁有大量股份，則您無法通過自己的保險代理機構為您的製造業務購買ERISA債券。
個人或計劃是否免於維護ERISA保險範圍的要求？
是。 ERISA債券不需要：
- ERISA標題1部分包括教會退休計劃，政府退休計劃和其他計劃的組織。 就前者而言，這是為了減輕他們的監管負擔並給予他們特殊的待遇，因為他們被視為正確或不正確的，主要是慈善組織。
- 參與金融業的一些類型的組織已經受到高度管制。 根據勞工部的資料，這包括“某些銀行，保險公司，註冊經紀人和經銷商”。
- 雇主贊助的“完全沒有資金”的退休計劃; 即計劃福利是雇主的一般責任和義務。
ERISA債券的成本是多少？
好消息是ERISA債券非常便宜; 當您考慮總金額被覆蓋時，可以輕鬆地在市場上最便宜的保險產品之間進行。 通常情況下，ERISA債券的成本不超過幾百美元或幾千美元，這取決於雇主贊助的退休計劃的總體規模。
關於ERISA債券的最後一點說明
ERISA債券旨在保護雇主贊助的退休計劃免受管理基金或負責該計劃的受託人的管理不善。 作為保險產品，ERISA債券與所謂的受託責任保險有著根本的區別。 後者是一種特殊類型的保險合同，可以包括信託和/或違反信託責任的計劃。