限價和止損止損訂單的優缺點
專業交易者利用某種形式的止損策略。
他們可能實際上並沒有實際發出止損單，但他們確實知道如果交易沒有按計劃進行，他們將在哪裡出局。 強烈建議所有新交易者使用止損。 交易者立即進入止損訂單。 市場可以非常迅速地轉移，而止損可以限制損失失控的可能性。 實際上，止損也可以避免交易者在價格不利於他們的情況下不得不自己離開交易的問題。 有時可能難以擺脫虧損的交易，而止損有助於避免臆測。
有不同類型的止損單。 “止損”是一個通用術語，用於描述如果價格不利於交易者從失敗交易中獲得交易者的訂單。 止損可以作為限價定單或市價定單 。 下面將更詳細地描述這兩種止損訂單類型。
止損市價訂單
止損市價單使用止損市價單作為其基本定單類型。 在閱讀本節後，這將很有意義。
止損市價單被置於特定的價位。 如果市場價格達到該訂單價格，訂單將變為“實時”並作為市場訂單執行。
如果價格達到指定價格，市場訂單總是被填滿。 這意味著通過市場訂單，交易者總是會擺脫虧損的交易。 然而，市場訂單以最佳可用當前價格填充。 這意味著止損可能會以可能的任何價格進行填補，並且不一定按照指定的價格進行。 當市場行情迅速時，止損市價訂單可能會以低於預期的價格填補或執行。
例如，假設交易者購買30美元的股票，止損在29.90美元。 有關該股票的重大消息已經公佈 ，所有買家都從30美元附近的地區撤出。 沒有人願意購買，除了29.60美元，其中有人仍然有一個訂單以這個價格購買。 一旦價格跌破29.90美元，止損市場訂單就會尋找願意以29.90美元或更低的價位買入的人。 由於最近的買家是29.60美元，這就是止損市場訂單將填補的地方。 在這種情況下，交易者只希望損失0.10美元/股，但相反，他們損失了0.40美元。 這被稱為滑點 。
此類事件確實發生，但在日 成交量較高的資產交易時滑動不太可能發生。 避免在與交易資產有關的重大新聞發布期間持倉，因為此類新聞事件可能導致嚴重的延誤。
儘管止損是市場訂單止損的一個可能的問題，但至少交易者不能擺脫位置，並且不會受到進一步的潛在損失。 而且，滑動不會一直發生。 在正常情況下，止損市場訂單將使交易者以預期的價格獲利。
止損限價單
止損限價單是使用止損限價單作為其基本定單類型的止損單。 停止限價訂單按特定價格放置，如果市場價格達到訂單價格，訂單將作為限價訂單執行。
限價訂單僅以訂單價格填寫（如果有可用價格，則價格更優惠）。 但是，限價訂單並不總是被填滿。 這意味著止損限價單可能無法讓交易者擺脫虧損的交易。 當市場快速移動時（或者如果市場的買賣價差很大），止損限價訂單可能會無限期地無法填充，從而使交易者面臨越來越大的損失。
有時候，它也可以為交易者節省一些錢。
例如，假設交易者以26美元買入一隻股票，並且止損限價訂單為25.90美元。 這意味著， 如果價格達到25.90美元，止損限價將嘗試賣出25.90美元或更高的頭寸。 想像一下，一個大的賣單進入市場，將所有的買單一路下調至25.80美元。 由於止損是一個限價單，它不會以25.80美元執行，相反它只會試圖以$ 25.90（或以上）的價位賣出該頭寸。 過了一會兒，價格可能會反彈回到25.90美元，讓交易者以他們想要的價格出局。 如果止損是一個市價訂單，它會採取任何可能的價格，導致交易者以25.80美元出局。 在這種情況下，限價訂單將為交易者節省0.10美元/股。
這只有在價格回到止損限價定單價格時才有效。 如果價格繼續以錯誤的方式運行，使用止損限價訂單不會讓交易者脫離交易，交易損失將會增加。 在上面的例子中，如果價格跌至25.80美元而沒有填寫止損限價單，然後價格繼續下跌，交易商將面臨無限期的損失。
應使用哪種類型的訂單？
一般來說，止損單應該是市價單。 止損單的全部點是退出交易，止損市場訂單是唯一一種能夠始終完成此操作的定單。 與因完全沒有退出的交易（由於止損止損訂單未完成）而可能導致的潛在損失相比，由於滑動而產生的額外損失是最小的。 另外，通常可以通過交易大量資產來避免滑點，而不是在主要新聞事件期間持倉可能導致急劇變動（這通常導致滑點）。 換句話說，通常可以避免市場訂單滑點的問題，因為止損訂單不能填補的問題是一個更大的問題......特別是如果您不在計算機中擺脫困境交易如果損失繼續上升！