股票期權是一些投資者投資組合的可行補充
在銷售點不購買全部購買量的情況下購買股票的另一種方式是使用股票期權 。
購買股票期權可以讓您在購買保證金股票時充分利用您的購買。
股票期權定義
股票期權是一種合同，它允許您以特定的價格購買或出售股權（通常是單一股票），但不是義務。 選項是有時間限制的，但限制差別很大。 如果您在到期日之前沒有行使您的權利 ，您的選擇將到期，您將失去全部投資。
股票期權可用於短期交易股票或長期投資。 但是，由於所有期權都是有時間限制的，因此大多數期權被用於執行短期交易策略 。 美國，歐洲和亞洲大部分個股都有股票期權。 請注意，與股票市場保證金交易的槓桿比例為2：1相比， 期權 交易有效地利用了您的投資，而且成本更高。
這使您只需很少的投資即可控制大量資產。 這也大大增加了您的風險。
存在許多不同種類的期權合約 。 以下是使用價外看跌期權的一個例子。 以下策略涉及賣出看跌期權而不實際擁有相關股份。
開始交易者和新投資者可能無法在其交易平台內使用此功能。
購買股票使用
在使用股票期權投資特定股票時，投資期權的原因可能與購買實際股票時的原因相同。 一旦選擇了合適的股票，一種常見的期權交易將被執行如下：
- 每100股股票就可以賣出一個
- 等待股票價格降至看跌期權的執行價格
- 如果期權被交易所分配，則以執行價格購買標的股票
- 如果未分配期權，則將認沽期權的收費保持為利潤
選項的優點
使用此股票期權策略購買股票有三個主要優勢。
- 當看跌期權最初賣出時，交易者立即收到看跌期權的價格作為利潤。 如果標的股票價格從不降低到看跌期權的執行價格，那麼交易者從不買入股票並保持看跌期權的利潤。
- 如果標的股票價格降至看跌期權的執行價格，那麼交易者可以按照執行價格購買股票，而不是以先前較高的市場價格購買股票。 由於交易者選擇了哪些賣出期權，她可以選擇執行價格，因此可以對股票價格進行一定程度的控制。
- 由於交易者將看跌期權的價格作為利潤收入，因此在股票的購買價格和交易的盈虧平衡點之間提供了一個小緩衝。 這種緩衝意味著股價在價格下跌導致虧損之前有小幅緩衝。
一個詳細的示例交易
長期股票投資者已決定投資XYZ公司。 XYZ的股票目前交易價格為430美元，下一個期權到期時間為一個月。 投資者想購買1000股XYZ股票，因此他們執行以下股票期權交易：
賣出10個裸體認沽期權（每份期權合約價值100股），執行價為420美元，每份期權合約價格為7美元。 看跌期權是“赤裸裸的”，因為投資者目前不擁有基礎股票。 該交易收到的總金額為7,000美元（按7美元×100×10 = 7,000美元計算）。
投資者立即收到7,000美元，並將其作為利潤。
投資者等待XYZ的股價下跌至看跌期權的420美元執行價格。 如果股票價格降至420美元，認沽期權將被行使，並且認沽期權可由交易所分配。 如果看跌期權被分配，投資者將以每股420美元的價格購買XYZ股票，這是他最初在賣出看跌期權時選擇的執行價格。
如果這些看跌期權被執行並且投資者不得不買入標的股票，那麼7,000美元的看跌期權將為他的股票投資創造一個小緩衝區，成為虧損。 緩衝區將為每股7美元（按7,000美元/ 1000美元= 7美元計算）。 這意味著投資者將以413美元的股票價格收支平衡，否則股票投資將成為虧損。
如果XYZ的股票價格不降低到認沽期權的執行價格420美元，那麼認沽期權將不會被執行，因此投資者不會購買標的股票。 相反，投資者將看漲期權的7,000美元保留為利潤。
結論
選項有其他用途超出本文的範圍。 在幾種投資情況下，投資於期權而非基礎股票可能是有意義的。 然而，請注意，期權交易的基本事實，即高度利用您的投資，不可避免地意味著您的投資風險也大幅增加。