審視獎勵和風險關係的神話
神話的數學根源
當看絕對百分比時，上述斷言似乎是準確的。 股票產生較高的回報，比債券更具波動性。 但日間交易者並不處理絕對回報或絕對波動。 僅僅因為股票上漲10％並不意味著你的賬戶上漲了10％; 你可以在移動中增加你的賬戶資本0.1％，或者增加50％。 此舉並不意味著您的資本中有10％處於風險中，即使股價上漲了10％。
假設一隻股票的交易價格為30美元，你會收到購買信號。 你有一個50,000美元的賬戶，並願意下注1％的交易股權 ：500美元。 股票上漲10％至33美元。
您在交易中做多少不僅取決於股票的波動性，還取決於您如何選擇在1％的容差範圍內進行交易。
如果您以30美元的價格買入，止損在29.90美元，那麼您每股的風險為0.10美元。 由於您可以在交易中承擔500美元的風險，您可以買入5000股。
此交易需要槓桿，因為您需要150,000美元才能完成交易（對於日間交易商來說，4：1的槓桿率是常見的，所以這不是問題）。
價格上漲，你賣出3美元的利潤和15000美元的收益。 你已經獲得總賬戶資本30％的回報。
相反，假設您將止損設置在29.50美元，對每個股票自己承擔0.50美元的風險。
因此您的持倉量為$ 500 / $ 0.05 = 1000股。 你以1000美元的價格出售1000美元的股票，獲得3000美元的利潤，總收益為6％。
日間交易者通常不會在一天內參與10％的行動（可能不是整個行動），因為這樣的舉動很少見，但數學是相同的，無論是處理一個移動0.1％或15％的資產（ 使用這些過濾器查找帶有最大移動量的日交易股票 ）。
如何將這些知識納入您的日間交易
即使很多經驗豐富的交易者也避開了易變的資產，因為他們覺得他們需要承擔更多風險才能讓自己值得一段時間。 這是不正確的。 通過設置止損，您可以限制您願意承擔的風險。 所有交易都與您願意承擔風險的多少賬戶，止損水平以及由此產生的頭寸規模有關。 在日間交易中了解更多使用贏率和風險回報比率的更多信息 。
交易者不需要交易不穩定的股票或市場，但他們也不需要迴避。
等待交易機會，您可以進行風險非常小的交易（在接近入場點時止損）。 通過耐心等待這樣的機會，可以採取更大的頭寸規模，並且無論資產多麼波動，風險都是有限的。
如果不穩定的股票不是你的東西，那麼你可以交易冷靜的股票，但通過交易更大的頭寸（相對於交易波動性股票而言更大的頭寸規模）仍然可以獲得巨大回報。 無論您交易的是什麼類型的股票或資產，您都可以控制風險，從而控制您的頭寸規模，從而讓您掌握多少。
較大的頭寸可能難以退出並導致滑動 ，所以這是一個需要注意的事情。
最後的詞
避免用絕對數字來思考：“股票上漲了10％，我可以賺10％。” 重要的是每個交易者如何建立他們的風險和回報參數，這又反過來影響頭寸的大小 。 您可以選擇更大的止損位置，或者更小的止損位置（更接近入場價）。 在任何一種情況下，風險都受到控制，但通過耐心等待機會較小（意味著倉位較大）並且潛在回報很大，任何資產都可以變成一個很好的交易機會。
歷史波動性和回報率雖然與選擇交易哪個市場相關，但不應該成為評估涉及多大風險或利潤潛力的基礎 - 風險是由每個交易決定的，並且各不相同。