地緣政治風險是對投資者不斷變化的擔憂
在這篇文章中，我們將看看管理地緣政治風險的三個技巧。
＃1 - 注意安全飛行
對大型地緣政治衝突最常見的回應是安全飛行。 例如，股票往往會出現大幅下跌，資本會轉換為政府債券和黃金等避險商品。 日元和瑞士法郎也是眾所周知的避險貨幣，在不確定時期傾向於吸引資本。 事實上，瑞士法郎與歐元掛鉤，以抵消其在主權債務危機期間升值。
還有一些可能採用的安全“財務”航班，包括CBOE波動率指數（VIX），ETF（短期股票交易基金）或看跌期權。 VIX期權和期貨市場常常會出現地緣政治衝突的風險。 投資者也可以購買看跌期權以對沖其投資組合，並抵消經濟下滑的風險，同時投機者可以購買空頭ETF以利用任何下跌。
＃2 - 商品影響會有所不同
地緣政治衝突可能對商品價格產生深遠影響。 例如，石油價格從2003年的平均每桶30美元上升到伊拉克戰爭以及2008年之前的一系列其他地緣政治事件之後的每桶超過100美元。在這些情況下記住的關鍵點是伊拉克是一個主要的石油生產國，而這一下降主要是由於供應中斷的潛在可能導致價格上漲。
其他許多地緣政治風險對油價影響不大。 例如，歐洲主權債務危機對貨幣和債券的影響比商品大得多。 投資者應該看看危機影響的特定國家的商品風險，然後確定這種風險對全球市場的影響。 中東原油生產國傾向於成為最大的商品驅動力。
＃3 - 多元化是一種很好的防禦
對地緣政治風險的最強防禦往往是強大的多元化 。 隨著股票，商品和債券的存在，投資者可以減輕任何單個資產類別的大幅下跌。 同樣值得注意的是，由於通貨膨脹和經濟增長，長期看，股票往往會復蘇，而商品純粹是按供求關係來估價的。 這意味著股票可能需要更大份額的投資組合。
當談到任何一個國家的地緣政治風險時，國際多元化投資組合可以減少資產之間的相關性。 例如，影響拉美市場的危機很可能不會對印度股票產生很大影響。
通過使用ETF，投資者可以相對容易地將這種多樣化水平納入其投資組合。
關鍵要點
- 國際投資者的地緣政治風險是一個不斷變化的風險，2016年這些風險中的許多風險可能會特別嚴重。
- 地緣政治衝突對某些資產類別的影響取決於所涉及的國家和全球風險。
- 多元化是對地緣政治風險最有力的防御手段，因為一種資產類別的損失至少部分被另一類資產的收益所吸收。