期貨是衍生工具。 在商品世界中，每個期貨合約都試圖複製它所代表的基本實物商品的價格表現。 期貨交易所是集中的市場，將買家和賣家集中在一個透明的環境中。 憑藉標準化，市場參與者有能力對各種商品進行套期保值 ，投資，投機和套利流動性合約。
期貨市場也消除了買家和賣家的信用風險。 在執行期貨交易時，交易所票據交換所成為賣方和賣方的買方。 該交易所通過使用保證金來管理業績風險。 交易所要求每個市場參與者為每筆交易發布保證金。
期貨業務擁有自己的語言。 那些打算參與這個令人興奮和快節奏的環境的人需要了解術語。 這裡列出了一些關於交易期貨合約的關鍵術語和概念。
合約大小
這是指每種期貨合約所代表的商品數量或數量。 例如，標準COMEX-CME黃金期貨合約代表100美元金衡盎司黃金。 標準NYMEX-CME原油期貨合約代表1000桶原油。 標準ICE世界糖合約代表112,000磅糖。
每個交易所在其網站上公佈所有上市期貨合約的合約規模。
合約價值
合約價值是期貨合約的當前價格乘以合約大小。 如果黃金交易價格為每盎司1200美元，那麼一份COMEX-CME黃金期貨合約的合約價值為120,000美元（1200 x 100美元）。
勾號大小
Tick size是期貨合約的最小價格波動。 不同的期貨合約有不同的價位。 例如，在COMEX-CME黃金中，蜱的大小是每盎司10美分。 在NYMEX-CME原油中，蜱的大小為每桶1美分。
勾選值
刻度值是特定尺寸乘以特定期貨合約的合約大小。 在黃金的例子中，價格值將是10美元或者價格的大小，10美分乘以100盎司的合約大小。
限制移動
在一些商品期貨中，交易所為了控制價格風險和保證金流量，在非常波動的時期設置斷路器。 CME期貨合約的活牛期貨市場的每日限價為每磅3美分。 由於活牛期貨合約的合約規模為40,000英鎊，一旦合約價值在一天的交易止損中移動$ 1,200。
合約月份
期貨交易多個月。 交易所根據相關行業的輸入設定每個合約的月份。 一封信代表每個月：
F - 一月
G-二月
H-三月
J-四月
K-五月
M-六月
7月7日
Q - 8月
U-九月
V-十月
X十一月
Z-December
第一天通知
由於許多期貨合約具有實物交割機制，因此這是期貨合約所有者可能被要求實物交割相關商品的第一天。
礦井交易時間
今天，很少有期貨交易在坑中，經紀商和交易員執行訂單。 場內交易時間是交易所開放活躍業務的時間。
電子交易時間
今天大多數交易都在交易所的電子平台上進行。 電子交易時間是合約可供買賣雙方在該平台上進行交易的時間。
基礎
基礎是實物商品的現金價格與其附近的期貨價格之間的差額。 基礎通常是農業商品業者使用的術語。
收斂
收斂是指期貨價格隨著期貨合約在第一個通知日進入交割期而隨著商品的現金價格而趨於同一水平的過程。 期貨市場的成功取決於期貨價格和它們在期貨合約到期時代表的現金商品的有效收斂。
期貨交易所提供了一個令人興奮和不穩定的投資和交易平台。 由於這些車輛提供的高度槓桿作用，期貨與許多其他金融產品和資產不同。 在向期貨世界傾斜腳趾之前，請務必做好功課，了解所有風險以及交易和投資領域的術語。