共同基金和ETF如何不同
共同基金和ETF的相似之處
許多希望了解交易所交易基金（ETF）的投資者試圖找到有關它們與共同基金不同的信息。
但在回顧兩者之間的差異之前，實際上有幾個重要的相似之處是值得了解的。
共同基金和ETF的共同點如下：
- 他們是多元化的投資：共同基金和ETF都能讓投資者在一個投資證券內購買一籃子證券。 他們通常都在既定或隱含的目標（如增長，價值或收入）內投資，他們通常會投資於某種類別的股票或債券，如大盤股，外國股票或中期債券。
- 大多數ETF像指數共同基金一樣工作：大多數ETF是被動管理的，這使得它們與指數共同基金最相似。 在這種相似度下，指數型基金和ETF都將反映標普指數等標的指數的表現; 與積極管理的基金相比，它們的費用率都非常低; 他們都可以謹慎投資多元化和投資組合建設。
由於它們的相似性，共同基金和ETF被投資者用於類似的目的。 但在賣出共同基金和購買ETF之前，了解兩者之間的區別很重要。
共同基金和ETF之間的差異
共同基金之間在選擇某個特定投資策略或目標之前很重要的一些區別。
共同基金比ETF具有一些優勢，而ETF是用於某些目標的更智能的投資工具。 有些差異是顯著的，而另一些則是微妙的。
以下是對共同基金和ETF之間差異的簡要總結，其次是更詳細的信息：
- 共同基金在一天結束時進行交易，而ETF則在一天之內進行交易。
- 股票訂單可以用ETF進行，但不能用共同基金進行。
- ETF的費用比率通常低於共同基金。
共同基金和ETF之間的主要區別在於它們交易的方式（投資者如何買賣股票）。 這是什麼意思？ 例如，假設您想購買或出售共同基金。 你買或賣的價格並不是一個真正的價格; 它是標的證券的資產淨值或資產淨值 ; 您將在交易日結束時在基金的資產淨值進行交易。 因此，如果股票價格在白天漲跌，您無法控制交易執行的時間。 無論好壞，你可以在共同基金的一天結束時得到你的結果。
相比之下，ETF在日內交易。 如果您能夠利用白天發生的價格變動，這可能是一個優勢。 這裡的關鍵詞是IF 。 例如，如果您認為白天市場走高並且想要利用這一趨勢，那麼您可以在交易日的早些時候買入ETF，並捕獲它的正面走勢。
在某些日子，市場可能會上漲或下跌多達1.00％或更多。 這呈現出風險和機遇，這取決於您在預測趨勢方面的準確性。
ETF的部分可交易方面是所謂的“價差”，即證券的買入和賣出價格之間的差異。 然而，簡單地說，這裡最大的風險是一些沒有被廣泛交易的ETFs，這些ETF的價差可能更大，並且不利於個人投資者。 因此，請尋找廣泛交易的指數ETF，如SPDR標準普爾500指數（SPY）或iShares核心標準普爾500指數（IVV），並註意狹義交易部門基金和國家基金等小生意領域。
交易所買賣基金與其類似股票交易方面的另一個區別在於能夠發行股票訂單 ，這有助於克服日間交易的一些行為和定價風險。
例如，通過限價訂單，投資者可以選擇執行交易的價格。 通過止損訂單，投資者可以選擇低於當前價格的價格並防止低於該選擇價格的損失。 投資者沒有共同基金的這種靈活控制。
交易所買賣基金通常比大多數共同基金具有更低的費用比率 ，有時可能比指數共同基金的支出更低。 這在理論上可以為投資者提供指數型基金的回報。 不過ETF可能會有更高的交易成本。 例如，假設您在Vanguard Investments有一個經紀賬戶。 如果您想交易iShares安碩ETF，您可能支付約7.00美元的交易費用，而追踪同一指數的先鋒指數基金可能沒有交易費用或佣金。
你應該使用指數基金，ETF還是兩者？
指數基金與ETF的辯論並不是真正的問題。 投資者明智地考慮兩者。 費用和費用是指數投資者的敵人。 因此，在兩者之間進行選擇時的首要考慮因素是費用比率。 其次，可能存在一種投資類型，一種基金可能比另一種具有優勢。 例如，想要購買與黃金價格走勢密切相關的指數的投資者可能會通過使用名為SPDR Gold Shares（GLD）的ETF獲得最佳目標。
雖然過往業績並不能保證未來業績，但歷史回報可以揭示指數基金或ETF密切追踪標的指數的能力，從而為投資者提供更大的潛在回報。 例如，指數基金Vanguard總債券市場指數投資（VBMFX）在歷史上表現優於iShares安碩核心總美國債券市場指數ETF（AGG），儘管VBMFX的費用率為0.20％，AGG為0.08％，均追踪相同指數， 巴克萊的總體債券指數 。 換句話說，AGG表現歷史上比VBMFX進一步低於指數。
最後，為了建立一個多元化的投資組合，共同基金和ETF可以是互補的，也可以是互補的。 例如，一些投資者喜歡將ETF用於部門基金和共同基金進行積極管理的選擇。 無論您選擇哪種方式，只要確保組合是多元化的，並且適合您的風險承受能力和投資目標。
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