大多數長期投資者不知道的是，這種交易需要最高的利潤率，並且是投資股票的最危險的方式之一。
投資股票的更好方法是使用股票期權，這些期權的利潤率要低得多，風險也有限。
股票期權
股票期權是基於單個基礎股票（例如穀歌的Google）的期權。 股票期權可用於交易股票而不買入或賣出實際股票。 美國，歐洲和亞洲的大多數個股都有股票期權，通常每100股相關股票使用一種股票期權合約進行交易。 有關股票期權的更多信息，包括股票期權合約的說明，可在股票期權文章中找到。
股票投資使用期權
在使用股票期權投資某隻股票時，投資股票的原因應與購買實際股票時的原因相同。 唯一的區別是交易是使用期權合約而不是基礎股票執行的。
一旦選擇了合適的股票，股票投資交易執行如下：
- 每購買100股股票，就可以在買入期權中買入一隻股票
- 等待股票價格（因此期權的價格）增加
- 賣出看漲期權以實現利潤
股票期權的優勢
使用股票期權投資股票有兩個主要優勢。
首先，股票期權的成本遠低於實際股票，因此所需的保證金數額要低得多。 這意味著具有較小交易賬戶的交易者可以投資那些本不可及的股票，並且交易者可以在同一時間進行更多的交易。
其次，長期看漲期權的風險僅限於為期權支付的金額，因此交易風險有限且事先已知。 當大多數長期股票投資者在股價下跌1萬美元時仍持有股票時，期權交易者可能只會下跌3,000美元，不管股價多低，不會有進一步的風險。
示例交易
一位長期股票投資者已經決定他們想投資XYZ公司。 XYZ的股票目前交易價格為430美元，下一個期權到期時間為兩個月。 投資者想購買1000股XYZ股票，因此他們執行以下股票期權交易：
購買10個看漲期權（每個期權合約價值100股），執行價格為420美元，每期權合約成本為15美元。 這筆交易的總成本是15,000美元（按15美元×100×10 = 15,000美元計算）。 購買標的股票的同等數量股票的成本將為42萬美元。
等待股票價格和期權價格的上漲。 如果XYZ的股價上漲至450美元，那麼看漲期權的價格將上漲至約30美元。 期權的增加數量取決於期權的多少。 選項越多，貨幣的增長就越接近1：1的比例。
賣出10個看漲期權，每個期權合約價值30美元。 退出交易時收到的總金額為30,000美元，利潤為15,000美元。 如果使用實際庫存執行交易，本來可以實現的利潤總額將為2萬美元，但在您開始抱怨缺少的5,000美元之前，請閱讀下一段有關此交易風險的段落。
期權交易的風險僅限於買入看漲期權的金額（進入交易時）。
而對於實際的股票，交易風險沒有限制（即整個投資可能被消滅）。 如果XYZ的股價下跌至400美元（甚至更低），那麼期權交易只會產生最大損失15,000美元（認購期權的初始成本）。 對於實際股票，如果股價進一步下跌，虧損將為30,000美元或更多。
結論
如果您正在考慮投資股票，請考慮使用股票期權而不是基礎股票。 以這種方式使用股票期權可以顯著降低投資股票的風險和潛在損失。 這可以顯著增加您的風險回報率，從而提高您的盈利能力。