關注通貨緊縮對市場的影響
量化通貨緊縮率
通貨膨脹和通貨緊縮都使用消費者價格指數 （CPI）來衡量，該指數衡量“典型消費者”隨著時間購買的商品和服務的選擇價格。
通貨緊縮的速度可以通過計算兩個時間段之間的差值來計算，除以前一段時間，然後乘以100得到一個百分比。
與通貨膨脹一樣，通貨緊縮措施可以通過改變消費者價格指數的組成部分來操縱。 例如，即使消費者必須作為日常生活的一部分購買，也可以人為地排除價格急劇下跌的商品。 這些變化可能會使一些國家難以確定真正的通貨緊縮。
食品和能源價格通常不包括在消費者價格指數計算中，這可能會使得該措施有時不准確。 能源價格快速上漲可能導致低估的CPI指標。 雖然美國的食品價格趨於穩定，但有些國家食品價格的變化會對真實的通貨膨脹產生重大影響。
通貨緊縮的成因與對策
通貨緊縮通常是由總需求下降（或貨物和服務供應增加）和/或缺乏貨幣供應造成的 。 當價格反應降低時，消費者往往會抑制消費，直到價格觸底為止。 不幸的是，這導致工廠生產減少，投資減少和所謂的通縮螺旋。
發生這種情況的一個例子是美國經濟大蕭條 ，商品需求下降的同時，儲蓄增加，貨幣供應減少。 雖然這種節約看起來是積極的，但通貨緊縮可能導致財富從借貸者（大多數人）轉移出去，並且由於價格信號混亂而導致投資效率低下。
通貨緊縮可以通過許多不同的方式予以抵消，但各種經濟營之間的方法仍然存在爭議。 從本質上講，向經濟注入更多的資本通常會扭轉通貨緊縮的局面，因為它解決了等式中唯一可控制的部分。 這可以通過很多方式完成，包括最近所謂的量化寬鬆方法。
這些方法的有效性值得商榷，特別是在美國2008年金融危機和2009年歐盟主權債務危機之後。 一般來說，這些計劃旨在通過人為地降低借貸成本來抵禦通貨緊縮，這可能足以避免通縮螺旋的“螺旋式”傾向，並理想地刺激通脹。
通貨緊縮對股票和債券的影響
通常認為通貨緊縮會對股票產生負面影響，因為較長時間內的較低價格往往會損害公司淨收益。
此外，通貨緊縮可以鼓勵消費者節省資金並減少開支，這對收入的頂線產生負面影響，從而侵蝕股東價值。
雖然通貨緊縮對股票不利，但可能對債券產生積極影響。 政府債券（如美國國債 ）的價值更高，因為固定支付的價值越來越高。 在通貨緊縮的環境下，利率趨於下降，導致債券價格上漲，債券持有人在此期間獲利。
也就是說，通縮不一定對公司債券有利，特別是那些不是大型藍籌股公司的債券。 通貨緊縮使債務支付每年更加困難，因為它們變得更加昂貴。 這使得公司面臨風險，因為由於價格下跌導致收入和利潤下降，他們最終無法償還債務。
然而，一個特別糟糕的通縮螺旋對所有金融資產都不利。 例如，大蕭條導致幾乎所有類型的證券都下跌，因為人們因金融機構的不信任而轉入現金並開始囤積儲蓄。