學習25乘以規則和4％規則
“乘以25”規則和“4％”規則常常彼此混淆，但它們包含了一個重要差異：一個指導您應該存多少錢，另一個則估計您可以安全撤出多少錢。
讓我們深入分析一下這兩個問題，以便你們都清楚。
乘以25規則
乘以25規則估計你需要多少錢退休時所需的年收入乘以25。
例如：如果您想從退休投資組合中每年提取40,000美元，則需要100萬美元的退休投資組合。 （40,000美元×25等於100萬美元）。如果你想每年提取50,000美元，則需要125萬美元。 為了每年提取60,000美元，你需要150萬美元。
這個經驗法則估計您可以從您的投資組合中提取的金額。 它不考慮退休收入的其他來源，如任何退休金， 出租物業 ， 社會保障或其他收入。
為什麼這麼多？ 這種經驗法則假定您每年能夠產生4％的年實際回報率。 它假設長期（15-20年或更長時間）的股票將產生大約7％的年化收益。 投資傳奇沃倫巴菲特預測，美國股市在未來幾十年內將經歷7％的長期年化回報。
同時，通貨膨脹傾向於將美元的價值每年大約削減3％。
這意味著你的“真正回報” - 在通貨膨脹之後 - 將會是大約4％。
4％的規則
4％規則通常與乘以25規則相混淆，原因很明顯 - 顧名思義，4％規則也假定4％的回報。
然而，4％的規則指導你退休後應該每年退出多少錢。
顧名思義，這個經驗法則表示，你應該在第一年收回你退休投資組合的4％。
例如，你在你的投資組合中以70萬美元退休。 在退休的第一年，你可以提取28,000美元。 （$ 700,000 x 0.04等於$ 28,000。）
第二年你撤回同樣的數額，並根據通貨膨脹進行調整。 假設3％的通貨膨脹，你應該撤回28,840美元。 （28,000美元×1.03相當於28,840美元）。
28,840美元的數字可能會超過您剩餘投資組合的4％，具體取決於您在退休第一年的市場波動情況。 不要擔心 - 你只需要計算一次4％。 指導方針表示，你應該在退休的第一年退出4％，並在此後每年繼續退出相同的金額，並根據通貨膨脹進行調整。
有什麼不同？
乘以25規則估計你的退休投資組合需要多少錢。 4％規則估計你退休後應該從你的投資組合中退出多少。
這些規則是否準確？
一些專家批評這些規則太冒險。 他們表示，對於那些將大部分投資組合保留在債券和現金中的退休人員來說，期望長期年化收益率為7％是不現實的。
那些想要更保守的方法的人會選擇按33規則和3％規則進行乘法運算。
乘以33假設你將有一個“真正”的回報 - 在通貨膨脹之後 - 為3％。 這代表了6％的長期年化收益，減去3％的通脹。
3％的規則提倡退休後的第一年退出投資組合的3％。 投資組合為70萬美元的人在退休的第一年將提取21,000美元，第二年通脹調整至21,630美元。
有些人認為這種方法過於保守，但其他人則認為，今天的退休人員適合壽命更長，並希望其投資組合中可管理的風險水平。
你應該調整通貨膨脹嗎？
這是一個重要的後續問題：你是否需要調整這些通貨膨脹數據，特別是如果你離退休還有幾十年？
是。 這是一個“快速總結”：
- 如果你退休10年，乘以1.48。
- 如果你退休15年，乘以1.8。
- 如果你退休20年，乘以2.19。
- 如果你退休25年，乘以2.67。
假設您想從退休投資組合中每年提取80,000美元，並且距退休25年。 乘以80,000美元x 2.67 = 213,600美元。 這是你的通貨膨脹調整目標。