為平衡風險和收益做好工作的共同基金
“安全”一詞是一個相對術語。 如果你想購買一種保證永不失去價值的投資，你就不會發現任何可以被準確定義為投資的東西，例如有損失本金風險的股票 ， 債券和共同基金。
如果你想保證本金，你會把錢存入銀行賬戶或存款證（CD）。 但為了換取擔保，你會幸運地找到收入超過1％的東西，特別是如果FDIC投保的話 。
在我15年來的所有投資顧問中，我都看到沒有任何“保證”的東西（除了一些誤導性的隱性費用保險產品），這些投資顧問支付的通貨膨脹率平均為3％左右。 如果你的收入低於這個數字，你正在做一些我稱之為“安全賠錢”的事情。
投資的基本思想是增加財富，這只有通過賺取平均回報率才能有效實現，這種回報率會隨著時間的推移而超過通貨膨脹率。 如果你沒有這樣做，你的錢將來會比今天更少。 這本質上是賠錢！ 這符合安全的定義嗎？
您可以購買的最安全的共同基金
在提供最安全的共同基金的例子之前，讓我們定義我們的安全含義。
首先，請記住，安全並不總是意味著保證; 安全通常意味著保護您的儲蓄，其中包括保持在通脹之前。 具有諷刺意味的是，為了避免通貨膨脹，您需要承擔至少一小部分風險。 否則，你會以一種被認為是合法盜竊的方式損失資金 - 銀行持有你的資金並向你支付很小的利率，而向更高級的投資者投資時，或者以更高的價格將其貸款給其他銀行客戶率。
但是，為了獲得平均高於通貨膨脹率的回報，您必須承擔一定程度的風險，也就是說您必須願意接受市場價值的短暫下降，以獲得高於3％以上的平均回報時間。
債券基金可以在一定程度上與通脹相匹配或保持領先的最安全的共同基金 。 事實上，有一種特定的債券類型通常被用作所謂“無風險利率”的基準，這就是美國國債 。
投資於美國國債的債券基金的一些不錯選擇是先鋒短期政府債券指數 （ VSBSX ）和富達中介政府收入 （FSTGX）。 自2010年以來，VSBIX一直存在，但2013年大多數債券基金的虧損超過2％，該基金仍然獲得了0.29％的正收益。 FSTGX當年下跌1.26％，但長期回報可能平均在3％至4％之間，而VSBSX的漲幅不會超過3％。
請注意，我提到了這些資金的“損失”。 由於投資者沒有持有債券（他們持有共同基金的股份）， 債券基金可能會損失資金 ，儘管平均債券基金在大約七年到十年左右的時間裡只有一個日曆年的短暫價值下跌。
因此，至少投資三年的投資時間段對投資債券基金來說是理想的。
最佳的穩定性共同基金
當投資者說他們正在尋求安全時，他們往往意味著他們希望價格穩定或價值波動較小。 穩定共同基金的種類通常是平衡型基金或目標日期型退休基金 ，即基金內投資於股票，債券和現金或其他共同基金餘額的共同基金。
有時稱為“資金基金”，平衡型基金和目標日期型基金可以分散持股，使得損失很少，但長期回報率高於大多數債券基金。
Vanguard Wellesley收入 （VWINX）是一個穩定收益率高於通貨膨脹率的歷史最好的均衡基金之一。 標準普爾500指數下跌37％，是2008年股市最糟糕的一年。
VWINX僅損失了9.8％，這比所有保守分配型共同基金的90％都要好。 長期回報（10年以上）平均近7％。 換句話說，病人投資者在10年左右的時間裡並不介意偶爾出現10％左右的損失，但平均年化收益率仍高於通貨膨脹率可以考慮VWINX。
至於目標日期退休基金，風險最低，最穩定的基金通常是目標日期接近當年的基金。 例如，我寫這篇文章的時候是2015年。為了保持最佳的價格穩定性，我可能會選擇一個像Vanguard Target Retirement 2015 （VTXVX）這樣已經保守的基金（大約45％的股票，45％的債券和5％截至2015年7月的現金），並隨著時間的推移逐漸趨於保守。
投資安全和穩定的底線
在決定優先考慮安全性或穩定性之前，請務必了解您的優先級。 如果您在不到三年的時間內需要您的資金，投資於共同基金並不符合您的最佳利益。 如果你的首要任務是安全的，並且你不介意賺取接近零的利息，共同基金可能不是最好的選擇。
但是，如果你想跟上（或跑贏）通脹與你的投資，你需要採取一定程度的風險，並願意看到價值不經常但不可避免的下降。