在80歲時，你將不會擁有與你今天相同的決策能力
在他父親的家中分揀物品時，電話響了。 兒子接了電話，線上的女士想知道她答應的錢是在哪裡。
當兒子開始挖掘時，試圖弄清楚這位女士是誰，以及父親曾經做過什麼，他發現了一堆錢的訂單收據，這些錢都是給爸爸在互聯網上發現的隨機陌生人的錢。 總數？ 超過90,000美元。
這個人有什麼東西開始把他的錢給隨機的陌生人？ 雖然沒有人能夠確切地確定父親的決定是什麼，但可能發生的事情是，他經歷了我們大多數人類隨著年齡增長而經歷的認知和金融知識的正常下降。 這種下降從大約60歲開始。
在2011年的研究報告“老年與金融掃盲的衰落”中，邁克爾·芬克，約翰·豪威和桑德拉·休斯頓通過測量60歲以後對有效金融選擇至關重要的基本概念知識的下降程度來探討這一話題。總結，
“與以前對老年認知能力下降的研究一致，我們發現60歲以後每年金融知識分數下降大約1個百分點......當年齡分成5年組時，70-74歲年齡段的受訪者顯著財務素養分低於60-64歲的受訪者。“
雖然金融知識水平（意味著能夠在財務決策過程中正確應用知識）正在下降，但我們對自身能力的信心仍然很高。 Finke / Howe / Huston的論文繼續說道，
“對財務決策能力的信心並沒有隨著年齡的增長而下降，對自己的金融知識過於自信的可能性隨著年齡的增加而增加，60歲以後的年齡增加了高信度和低金融素養分數7％的可能性。
這與波士頓大學退休研究中心2015年的研究結果一致， 老齡化如何影響財務決策？ ，發現，
“認知和金融知識的大幅下降對老年人對其金融知識的信心幾乎沒有影響，對他們管理財務的信心基本上沒有影響。”
如果你退休了，或即將退休，這應該是你的關注。 在行為金融領域， 過度自信是造成財務決策不佳的一個已知因素。 退休研究中心的研究表示，
“也許並不令人意外的是，超過一半的人出現明顯的認知能力下降，這些都是他們管理財務狀況的首要責任。”
在認知能力下降的情況下做出財務決策會有什麼後果？ 退休研究中心總結說，
“鑑於退休人員對401（k）/ IRA儲蓄的依賴性日益增加，認知能力下降可能會對老年人的福祉產生越來越顯著的不利影響。”
Finke / Howe / Huston的論文引用了之前的研究結果，
“認知能力，尤其是主要財務決策者的數學技能，是能夠避免在以後生命中耗盡淨資產（Smith，McArdle和Willis，2011年）以及減少財務錯誤（Agarwal和Mazumder ，2013）......例如，Korniotis和Kumar（2011）顯示投資表現下降，反映出認知能力隨年齡增長而下降，我們的研究表明，表現下降可能直接歸因於與年齡有關的下降在金融知識和將知識正確運用到財務決策中的能力。“
你能做些什麼呢？ 第一步是要意識到它。 不幸的是，我們經常拒絕我們自己的變化能力。 然而研究表明，意識到問題的人可能會採取積極的行動。 Finke / Howe / Huston說，
“在類似決策領域的老年人中，傾向於拒絕精神能力下降的證據，例如，年長的司機通常不會感覺到他們的駕駛技能下降，儘管老年人的感官能力有可預測的惡化（Holland和Rabbitt，1992），但他們報告說，那些確實認識到他們能力下降的人，以及那些提供證據表明他們的下降的客觀測試的人，改變他們的駕駛行為以減少發生事故的可能性。
如果你事先採取行動，你可以保護你的財富免受你未來可能做出的不太有效的決定。
Finke / Howe / Huston得出結論，
“如果個人認識到並預測到這種下降，金融技能的下降可能不會導致財務結果不佳，例如，認識到投資技能下降可能會增加對年金化的需求，或將重要的財務決策委託給可信賴的顧問。”
採取行動的最佳時間是在你的50和60年代，而你的認知能力達到頂峰。 現在是製定行動計劃的時候了，您可以遵循更老的計劃。 該行動計劃應該可能涉及找到比你年輕的顧問。
僅僅找一個顧問是不夠的。 您需要有法律義務的顧問以您的最佳利益行事 （不，並非所有顧問都對您負有此受託責任）。
您還需要與您的顧問和/或家庭成員制定書面行動計劃，以便他們在開始遵守似乎不符合您最大利益的財務行為時知道該怎麼做。 您希望您的顧問與您的家人或醫療專業人員聯繫嗎？ 如果是這樣，請提供書面許可。
你可以做的另一件事：與老年家庭成員接觸。 保持參與。 讓他們保持與你的關係。 定期拜訪他們。 找時間與他們進行隨意的對話，以便了解他們的興趣以及他們的時間。 了解他們是否有任何新的業餘愛好（如互聯網聊天室）或他們經常看到的新朋友。
確保他們已經做出安排，以便在發生醫療緊急情況時能夠支付賬單和管理事務。 並意識到他們可能會說他們很好，不需要你的幫助（過度自信）。 也意識到如果你現在沒有製定計劃，那個頑固的人可能是你二十年。