投資收益稅
這三個稅中最容易理解的是稅。 債券基金從投資中獲得的利息以及支付給股東的利息被認為是投資收益，並在聯邦和州一級納稅。
這條規則有兩個重要的例外。 首先，從共同基金持有的美國國債獲得的利息可免除國家稅收。 其次，市政債券基金的利息可能在聯邦一級不徵稅，如果收入由其居住國發行的債券所有，則可能在州一級也不徵稅。 要了解個人基金的詳情，請閱讀招股說明書或致電發行基金公司，確保您確切知道您所得到的是什麼。
每個日曆年發生資本收益
在每年的整個過程中，共同基金都會買入和賣出證券，有時會有收益，有時會有虧損。 如果收益超過虧損，結果是基金的資本收益。 這種收益以分配的形式支付給股東，通常在年底，但有時在全年的其他時間。 基金的股價向下調整以考慮資本收益分配。
有兩種類型的資本收益：短期（持有不足一年的證券）和長期（持有超過一年的證券）。
考慮這個資本收益如何工作的例子。 ABC基金在年初的資產淨值為10.00美元，購買兩隻債券。 價格上漲10％。
該基金在年底前持有第一筆債券，但是它賣出了第二張。 年底時，該基金的股價為11.00美元（反映其持股量增加10％）。 但是，1美元的一半收益已經實現（通過出售第二債券），因此應納稅。 該基金從實現的收益中支付了50美分的分配，並且投資者必須支付資本收益稅（在這種情況下是短期品種）。 該基金的股價下跌至10.50美元，以反映50美分的分佈。
基金出售時發生的資本收益
支付上面提到的兩個稅在一個特定的日曆年里處理投資者的要求。 但從上面的例子來看，基金價值仍有50美分的漲幅。 這是保持基金股價的收益，投資者在出售基金時需要支付。
為簡單起見，假設ABC基金不做進一步的交易，但是在前一節中概述的兩個交易。 投資者在首次購買後一年的二月份以每股10.50美元的價格出售基金。 由於投資者初始支付10美元，其餘50美分也作為資本收益徵稅（在這種情況下，自基金持有超過一年以來的長期資本收益）。
結論
考慮這個問題最簡單的方法是，只要你在共同基金中賺錢，你就必須繳稅。 這可能是在歷年結束時，也可能是在你最終出售基金時，但山姆大叔將最終取消。
但這並不意味著你無法盡量減少稅收。 要了解如何減少稅收法案，請參閱如何減少共同基金的稅收：降低稅法的10種方法 。
免責聲明 ：在作出投資決定前，請務必諮詢稅務專業人士