Robo顧問 非常適合通過低成本，自動化的投資機會吸引更多人前往股市 。 你使用機器人顧問得到的是一個根據你的需求組合起來的組合 ，但是有一個算法。 當然，這些算法是由金融專業人員構建並由其管理的。 但這是計算機干預，可以讓您獲得更少的專業建議。
這種模式有很多好處。 “這是投資管理市場民主化，”威爾特勞特，新報告的作者，展望敞篷：機器人建議，投資組合風險和監管。 “你不再需要500萬美元來獲得市場顧問的關注 - 你可以以10,000美元的價格買到千禧一代。”
但是，你也可以成為冒險走出懸崖。 “有了這些市場跟踪工具，只要市場繼續上漲，它們就很好，”鱒魚說。 “那麼問題是：如果你有足夠的市場危機並且這些罐子價值下降會發生什麼？ 機器人顧問如何保持他們的客戶漂浮，或防止他們用他們的錢做出匆忙的動作？“
專門從事全球資產管理和分銷分析的研究公司Cerulli Associates的董事斯科特史密斯說，並不是說機器人顧問一般都是錯誤的，但他們可能是錯的。
“如果期望不匹配，那不是機器人做錯了任何事 - 投資者不應該一直在機器人身上。”
進入機器人時要注意什麼。
他們是不同顏色的受託人。
關於機器人顧問是否真的可以充當受託人 - 也就是說，他們的法律義務是如何為客戶的最佳利益行事，目前還存在爭議。
歷史上，有兩種不同的財務建議標準：
- 較低的標準， 適合性 ，允許經紀商（例如）向您推銷僅適合您需求的金融產品。
- 然後是受信任的建議 ，它具有更高的標準。 這些建議不僅適用，而且也符合您的最佳利益 。
美國證券交易委員會將機器人顧問視為受託人，但也敦促他們對算法如何推薦投資組合保持透明。 它強調了他們通過問卷真正了解客戶的重要性。
作為一名消費者，“試圖理解投資理念或方法，”Ellevest首席投資官Sylvia Kwan表示，這是一個女性數字投資平台。 “在很多情況下，自動化可以是一個很好的策略，但是因為所有的機器人顧問都是用一種由人開發的算法來驅動的，所以算法反映了公司。”
他們都以不同的方式管理風險。
你打算在未來五年內買車嗎？ 十歲的房子？ 或者你是否考慮過更長期的退休和孩子的教育？
確定你的目標和時間範圍，因為你想要用你的錢和什麼時候完成什麼來完成你的風險狀況 - 以及你如何回答你的Robo問卷。
大多數機器顧問會考慮到這些需求，並試圖推動您為您的需求作出正確的資產分配決策。 但他們並不全都以完全相同的方式進行。 “如果你為孩子的大學儲蓄 ，我們會給你一個建議 - 我們稱他們為風險承受能力 - 你可以偏離幾個點，”Betterment的CFP Nick Holeman說。作為一名純粹的機器人顧問，但此後又增加了人類的產品）。 “如果我們推薦50％股票，而你選擇55％，因為你風險更大，我們會讓你。 如果你開始偏離很多，例如80％，我們會更加努力一點：'嘿，看起來你承擔了太多的風險。
你確定你還想這麼做？'“
它們不是萬能的解決方案。
鱒魚表示，機器人顧問提供的有限範圍的資產總的來說足以確保你沒有把所有的蛋都放在機器人籃子裡。 “你想要將資產分散到不同類型的投資中，而不僅僅是通過機器人顧問持有的股票和證券，”他說。 “機器人顧問提供的多樣化並不是超級強大的。”儘管機器人顧問提供了廣泛的股票市場的曝光機會，即使在重新平衡和減稅收穫的情況下，您也有可能失去金錢。 這就是為什麼你想要在不同資產類別中分散投資類型的原因，這意味著你的現金，房地產和商品可能也是你的錢。
他們可能會在動蕩的時候採取輕率的行動，而不會告訴你。
去年，Betterment在“Brexit”市場波動期間暫停交易，以防止其客戶用他們的錢做出衝動的決定 - 首席執行官Jon Stein在記錄中說，這是一個很好的舉動。 大多數情況下，robos是自行駕駛的車輛，當您想要以不同的方向操縱時，您可以抓住車輪。 通過這一舉措，Betterment部署了安全氣囊，完全阻止了他們的投資者。 Betterment發言人Arielle Sobel說：“溝通本來可以更清楚。 “我們支持它 - 我們的客戶對發生的事情非常滿意。”
也許。 但考慮到不同的提供商會以不同的方式處理這些情況。 當市場萎縮時，一些顧問（人力或機器人）會發送一攬子郵件或電話。 其他人則不這樣認為，如果某些客戶首先不緊張，那麼這種溝通會適得其反。 “我們採取的策略比積極主動，更具反應性，”Holeman解釋說。 “例如，如果您在Brexit期間登錄，則會看到通知，但如果您未登錄，則不會看到它。”
許多Robo顧問（包括Betterment）緩解經濟下滑的方式也是需要考慮的。 當市場下跌時，許多機器人顧問會自動重新平衡您的投資組合，並採用減稅收穫。 “這些策略有助於利用經濟低迷來改善你的投資組合，但是沒有辦法防止損失，”霍克曼說。 如果在這個市場困境的時刻，你想參與並提出意見，那麼機器人可能不適合你。
他們可能對您的財務狀況有限的看法。
冒著明顯的風險：一個機器人如何知道你和你的風險承受能力，通過它的調查問卷將決定你的投資組合的個性化程度。 史密斯說：“如果你通過並填寫一個五問題問卷，那麼這個帳戶就是根據你的個人需求定制的。” “我們必須將財務計劃與投資組合管理分開。 [投資組合]管理是計劃的一部分，但它只是一個部分。“
這就是為什麼更多的行業領導者開始為其客戶提供整體服務的原因。 例如，Robo-adviser Wealthfront引入了Path，這是一項自動財務計劃功能，可讓客戶考慮以下問題：
我想讓別人管理我的錢，還是希望能夠談論我的錢？ 我是否需要投資管理工具，還是需要投資管理工具和財務計劃關係？
出於同樣的原因，Betterment將人類的建議帶回混合。 “我們也意識到金錢是一個敏感話題，”索貝爾說。 “為了信任你所投入的公司......當與人溝通時，信任往往會出現。”
如果你不認識你自己，機器人也不會。
只有通過了解你是誰的投資者才能實現你想要的東西。 為了主動控制機器人顧問如何處理您的資金，在填寫問卷時，您必須充滿反思和誠實。 “通過問卷調查，人們確實需要考慮自己，確保他們回答他們的感受 - 而不是他們認為機器人或公司想讓他們感受到的東西。”
這聽起來可能違反直覺，但是想想在情感上回答問題，而不是在邏輯上回答。 例如，如果市場下跌，你可能會明白這是一個買入的機會，但如果市場下跌的想法讓你的腎上腺素激增（而不是一個好的方式），那麼這是你需要解決的問題。