在線投資平台如何為您工作
但在將機器人顧問納入退休投資計劃之前，有一些重要的事情需要注意。
術語robo-advisors是指自動化投資平台，使用算法來根據您的舒適度與風險和時間範圍匹配投資。 這些平台被稱為各種名稱，如自動投資顧問，在線投資平台或數字建議平台。
在線投資平台或機器人顧問是自動化投資，最初於2008年推出，自2010年以來向更廣泛的消費者提供。大多數機器人顧問使用交易所交易基金（ETF）作為其主要投資類型。 投資組合通常包括諸如股票和債券等資產組合。 其他替代資產類別，例如房地產，自然資源和商品也被許多這些平台所使用。
儘管這些數字顧問平台僅管理我們國家整體投資資產的一小部分，但它們正在迅速增長，並將繼續成為未來幾年退休計劃討論的一部分。 據估計，機器人顧問到2020年將管理大約2萬億美元。
與任何新投資一樣，對於將這種類型的平台納入多元化退休投資計劃的利弊經常存在亟需的爭論。
以下是使用在線投資平台的一些優點和缺點。
優點：
簡化的方法，提供方便的訪問。 毫不奇怪，在線訪問的便利性是在線投資平台的核心功能。 技術精明的投資者可以通過電腦或智能手機的簡易性和便利性來設置賬戶並為其提供資金。 帳戶信息隨時可用，可全天候訪問，並可按需提供性能更新。 這種可訪問性延伸至建立賬戶所需的最低資產，而機器人顧問以其最低投入金額而聞名。 一些機器人顧問沒有任何最低要求，大大降低了潛在投資者的入場點。 相比之下，許多人類註冊投資顧問（RIA）的賬戶最低限額通常可能高達100,000美元或更高。 但許多Robo-Advisor客戶更喜歡帳戶設置過程的自動化。 在回答了一系列旨在評估您的投資風險容忍度和目標的介紹性問題後，建議的投資組合分配將呈現給投資者，並可選擇更新分配以承擔更多或更少的風險。
有效的投資。 建立多元化投資組合的過程對機器人顧問來說是一個顯著的優勢。 賬戶設置過程通常需要幾分鐘時間，熟練的投資者通過自己動手的方式通常會意識到執行交易的難易程度。 事實上，許多財務顧問正在採用自動投資平台來提高其投資組合管理服務的效率。
即時多樣化。 使用自動化投資平台最重要的好處之一是能夠投資於基於現代投資組合理論研究的多元化投資組合。 這種方法專注於您對主要資產類別（如股票，債券和房地產）的整體分配。
獲得低成本投資。 在線投資平台通常為傳統資產管理公司提供更低成本的替代方案。
如果沒有額外的開支和人力成本，機器人顧問通常會以較低的總體成本執行類似的投資服務。 平均費用通常在管理總資產的0.2％至0.5％之間。 與財務顧問收取1％至1.5％的典型AUM費用相比，較低的費用可能會在一段時間內復合後節省大量成本。
減稅收穫。 許多自動化投資平台為應納稅賬戶提供減稅收穫。 這是通過出售另一項投資來產生損失抵消資本收益的過程。 稅收損失收穫過程有可能提高稅後回報。 但稅收損失收穫並不一定會幫助每個投資者。 例如，15％稅率的投資者按照0％的稅率徵稅。
無偏見的投資建議。 人力財務顧問受制於與個人投資者的投資計劃相違背的行為偏差。 相比之下，在線投資平台可以幫助消除諮詢公司推薦自己產品的潛力，或讓自我服務偏見影響投資建議。
缺點：
大多數機智顧問缺乏個人指導。 儘管一些混合型顧問提供了一個帶有人工組件的機器人顧問，但大多數自動化投資平台不提供對Certified Financial Planner專業人員的訪問。 考慮如果機器人顧問通過電話，電子郵件，在線或視頻聊天提供對人力顧問的訪問權限。 在我們國家如此低的財務知識水平下，機器人顧問會假設他們的客戶有一套明確的財務人生目標。
投資建議只是財務計劃的一個組成部分。 準備退休是最常見的財務目標，也是人們首先投資的主要原因。 但是，如果您有其他財務目標，例如為孩子的大學教育儲蓄，償還債務或投資海濱別墅，您的投資需要根據這些目標進行不同的結構安排。 到目前為止，沒有任何機器人顧問能夠充分評估是否有必要為緊急情況儲蓄，償還債務或投資於退休等長期目標。
自動化不會消除不合理的決策。 在線投資平台可以幫助人們創建自動化投資計劃，但如前所述，人工智能目前無法取代財務規劃指導。 行為金融專家經常指出，人類的狀況使我們難以持續作出理性的財務決策。 儘管通過數字建議平台使投資流程的自動化變得更加容易，但這些機器人顧問並不會消除您將對您的投資做出情緒決定的可能性。
許多數字建議平台缺乏直觀的風險容忍評估。 確定投資者對風險的容忍度的過程基於科學原理和研究。 對於很多人來說，所提問題的類型至少需要基礎水平的財務知識才能將問題與實際情景正確聯繫起來。 大多數自動化投資平台都使用簡單的在線問卷來評估風險承受能力和目標。 但是，投資流程涉及多個風險組成部分，並且不存在單一風險評估工具，可以在風險評估中聲明100％的準確性。 因此，許多理財規劃師和投資專業人士會同意，需要進行更深入的討論，以充分掌握作為投資者的風險承受能力。
他們沒有長期的記錄。 由於在線投資平台只有不到十年的時間，一些投資者對其長期應對市場低迷的能力持懷疑態度，因為它們在市場波動的極端時期並未經過真正的測試。 這就是說，他們構建的算法已被用於在各種不同的市場條件下對投資組合的業績進行回溯測試。 但正如古老的格言所言，過去並不是未來表現的預測指標。
並非所有的機器顧問都會通過縮編策略為退休人員提供收入指導。 儲蓄退休的主要目的是實際上能夠在退休時使用這些資金。 雖然機器人顧問在千禧一代和X一代中最受歡迎，但嬰兒潮一代對此也有越來越多的興趣。 然而，隨著嬰兒潮一代進入分配階段，重要的是使用一種兼具稅收優勢並著重於最大化收入的縮編策略。 退休人員在選擇機器人顧問時必須小心謹慎，因為一些數字諮詢公司提供這種類型的指導，而另一些則沒有。