其他分配方法為退休人員提供更好的結果。
什麼是“100 Minus時代”規則？
當你投資你的錢時，你做出的決定對你的結果影響最大的是你在股票和債券中的持有量 。 多年來製定了許多經驗法則，試圖為這一決定提供指導。
一個這樣的流行規則是“100減去年齡”規則，該規則規定你應該取100和減去你的年齡：結果是你的資產分配給股票（也稱為股票）的百分比。
使用這條規則，在40歲時，你將有60％的股票分配給股票; 到65歲時，你可以將股票的配置減少到35％。 用技術術語來說，這被稱為“下滑的股權下滑路徑”。 每年（或更可能每隔幾年），您將減少對股票的分配，從而降低您的投資組合的波動性和風險水平。
這條規則的實際問題
這條規則的問題在於它不以任何方式與您的財務目標相協調。 投資決策應該基於你的錢需要為你做的工作。 如果您目前是55歲，並且沒有計劃在退休賬戶中提取退休金，直到您在70歲半時被要求退休，那麼在您需要觸碰它之前，您的錢有更多年的時間為您工作。
如果你希望你的資金每年獲得超過5％的回報的可能性最高，那麼基於你的目標和時間框架，只有50％的資金分配到股票可能過於保守。
另一方面，你可能是62歲，即將退休。 在這種情況下，許多退休人員將受益於延遲其社會保障福利的開始日期 ，並使用退休賬戶提款資助生活費用直至他們達到70歲。
在這種情況下，您可能需要在未來八年內使用大量的投資資金，也許38％的股票配置太高。
研究表明什麼
與其他選擇相比，學術界已開始進行退休研究 ，看看下降的股權下滑路徑（這是100減去年齡規則將提供的）執行得如何。 其他選擇包括使用靜態分配方法，例如60％股票/ 40％債券與年度再平衡，或使用不斷上升的股權下滑路徑，在那裡你進入高度分配給債券的退休，並花費這些債券，同時讓你的股票分配增長。
Wade Pfau和Michael Kitces的研究表明，在一個糟糕的股票市場，比如你在1966年退休後可能會經歷的情況，100年齡的減去年齡分配方法造成了最糟糕的結果，讓你退休後三十年沒有錢。 首先使用您的債券首次投入的股權下滑路徑提供了最佳結果。
他們還測試了在強勢股票市場上這些不同分配方法的結果，例如，如果您在1982年退休時可能會遇到的情況。在強大的股票市場中，所有三種方法都使您處於良好狀態，靜態方法提供最強的結局賬戶價值和不斷上升的股權下滑路徑，讓您獲得最低的賬戶結算值（仍然遠遠超過您開始的賬戶值）。
100減去年齡方法在其他兩種選擇中獲得結果。
規劃最壞的，希望最好的
當你退休時，你無法知道你是否將進入十年或兩年的強勁股市表現。 最好建立你的分配計劃，以便在最壞的情況下運行。 因此，100減去年齡方法似乎並不是在退休時使用的最佳分配方法，因為在股市不佳的情況下，這種方法並不理想。 用這種方式來替代投資組合，退休人員應該考慮完全相反的方法：退休後可以有意花費的債券的更高分配，同時只留下權益部分的增長。 這很可能會導致您在整個退休期間對股票的分配逐漸增加。