如何套利在ETF的世界中運作
ar•bi•trage （ärb-träzh）n。 - 在另一個市場上購買證券在另一個市場上立即轉售，以從價格差異中獲利。
就ETF而言 ，存在套利機會，但除非您是機構投資者，否則您可能不會有機會獲利。 但是，了解套利如何幫助ETF價格與其相關指數和基金的股票保持一致非常重要。
ETF資產和相關指數是ETF表現的指標，應該一致移動。 如果不是，那就是混亂。
一個例子
作為一個簡單的例子，讓我們使用由四個股票組成的ETF。 每隻股票的交易價格為25美元，實際的ETF交易價格為100美元。 ETF跟踪一個由股票組成的指數，但每隻股票的兩個股票都在指數中。 因此該指數交易價格為200美元。 一切都是平衡的，並且非常好。
因此，如果底層證券上漲，那麼ETF和指數n應該直接相關。 如果股票下跌，反之亦然。 但是當股票的走勢比ETF和指數更快時會發生什麼？
假設股票每股下跌5美元，現在交易價格為20美元。 因此，指數應該在160美元交易，ETF應該在80美元交易，對吧？ 但是，ETF或指數可能會出現滯後並可能以81美元或161美元交易。
並非所有事情都是一致的。 呃哦。
套利者的角色
那就是套利者介入的時間。在你眨眼之前，他們會出售高估的指數和ETF，併購買相關的股票以獲取額外的無風險美元。 最終（並且相當快），套利交易推動股票，指數和ETF重新排列，以便三次投資再次保持平衡。
套利機會消失了（而且短暫的）
雖然這是一個極端的例子，但統計數據表明，大多數套利情況比美元更接近便士，交易量確實使其值得仲裁者的時間。 但更重要的是，套利交易在ETF的世界中扮演著重要的角色。 他們保持你的投資正確的價格......至少根據市場。
所以這就是套利的作用，但正如我上面提到的那樣，除非你是一個機構交易者（或者真的在你的遊戲中），否則大部分這些罕見的例子都會太快，以致於你無法利用資本。 他們是美元的硬幣，所以你需要做大規模的工作。 但是這個概念很重要。
謹慎的話語
雖然ETF可能具有吸引力，但在進行任何交易之前一定要進行徹底的研究。 檢查ETF的歷史，了解風險，觀察基金的運作情況，看看它如何對不同的市場情況做出反應。 此外，請看看基金中有多少ETF可能包含衍生工具，如期貨和期權。 如果您有任何問題或疑慮，請務必諮詢金融專業人士，例如經紀人或顧問。
但是，一旦您對ETF感到滿意，那麼只需撥打您的經紀商（除非您在線交易）。
一旦你做出選擇，那麼祝你所有的交易順利。